Wat is een institutionele belegger?
Een institutionele belegger (II) is een grote entiteit met toegang tot een substantiële pool van fondsen die wordt gebruikt voor investeringen. Institutionele beleggers beleggen namens anderen, en zij zijn een belangrijke speler op de markt en vertegenwoordigen meer dan 70% van de transacties op een bepaalde dag op de meeste financiële markten. Een nauw verwant concept is een buitenlandse institutionele belegger (FII), een entiteit die investeert in een buitenlandse financiële markt, zoals in het geval van een Britse institutionele belegger die in India investeert.
Investeringsbanken, beursvennootschappen, beleggingsfondsen, verzekeringsmaatschappijen, universiteitsfondsen, pensioenfondsen en hedgefondsen zijn allemaal voorbeelden van institutionele beleggers. Deze organisaties bundelen financiële bijdragen van een groot aantal mensen en beleggen in de markt namens de mensen die hebben bijgedragen aan het fonds. Een pensioenfonds verzamelt bijvoorbeeld bijdragen van werknemers en vakbondsleden en belegt deze samen. Beleggingskeuzes worden bepaald door werknemers van de beleggingsonderneming en deze werknemers gebruiken verschillende vaardigheden om te bepalen hoe en wanneer fondsen moeten worden belegd.
Het voordeel van toegang tot substantiële financiële steun is dat een institutionele belegger een zeer diverse portefeuille kan creëren, wat zijn financiële positie zal versterken. Omdat deze beleggers veel geld verhandelen, krijgen ze ook een voorkeursbehandeling en kunnen ze in aanmerking komen voor speciale tarieven die niet beschikbaar zijn voor leden van het grote publiek. Institutionele beleggers kunnen ook een enorme invloed hebben op de markt en de solvabiliteit van individuele bedrijven omdat ze zoveel financiële macht hebben.
Financiële voorschriften worden op institutionele beleggers anders toegepast dan op andere spelers op de markt. Over het algemeen zijn ze aan minder regelgeving onderworpen en zijn ze niet zo beschermd als consumenten. Regelgevende bescherming wordt minder noodzakelijk geacht omdat institutionele beleggers geacht worden zichzelf te controleren en hun investeringen verstandig te beheren, hoewel deze benadering van regelgeving niet noodzakelijkerwijs door iedereen die zich met financiële markten bezighoudt is omarmd.
Voor mensen die geen ervaring hebben met de markt, kan het werken met een institutionele belegger een beter rendement op investeringen opleveren dan zelfstandig beleggen. Institutionele beleggers beschermen hun klanten tegen de grillen van de markt en kunnen soms zeer hoge rendementen genereren. Gebrek aan controle over investeringen betekent echter ook dat consumenten niet in staat zullen zijn om de richting van hun investeringen te bepalen, en dit kan hen blootstellen aan risico's als de bedrijven die namens hen beleggen geen markttrends identificeren.