O que é um investidor institucional?
Um investidor institucional (II) é uma grande entidade com acesso a um conjunto substancial de fundos utilizados para investimentos. Os investidores institucionais fazem investimentos em nome de terceiros e são uma das principais forças do mercado, respondendo por mais de 70% das negociações em um determinado dia na maioria dos mercados financeiros. Um conceito intimamente relacionado é um investidor institucional estrangeiro (FII), uma entidade que faz investimentos em um mercado financeiro estrangeiro, como no caso de um investidor institucional britânico que investe na Índia.
Bancos de investimento, corretoras, fundos mútuos, companhias de seguros, fundos de faculdade, fundos de pensão e fundos de hedge são exemplos de investidores institucionais. Essas organizações agrupam contribuições financeiras de um grande número de pessoas, fazendo investimentos no mercado em nome das pessoas que contribuíram para o fundo. Por exemplo, um fundo de pensão coleta contribuições de funcionários e membros do sindicato e as investe juntas. As opções de investimento são ditadas pelos funcionários da empresa de investimento e esses funcionários usam uma variedade de habilidades para determinar como e quando os fundos devem ser investidos.
A vantagem de ter acesso a um apoio financeiro substancial é que um investidor institucional pode criar um portfólio muito diversificado, o que fortalecerá sua posição financeira. Como esses investidores negociam grandes quantias de dinheiro, eles também recebem tratamento preferencial e podem ser elegíveis para taxas especiais que não são disponibilizadas aos membros do público em geral. Os investidores institucionais também podem ter uma tremenda influência no mercado e na solvência de empresas individuais, porque exercem muito poder financeiro.
Os regulamentos financeiros são aplicados de maneira diferente aos investidores institucionais e a outros players do mercado. Como regra geral, eles estão sujeitos a menos regulamentação e não são tão protegidos quanto os consumidores. As proteções regulatórias são consideradas menos necessárias porque os investidores institucionais devem policiar a si mesmos e gerenciar seus investimentos com sabedoria, embora essa abordagem de regulamentação não tenha sido necessariamente adotada por todos os interessados nos mercados financeiros.
Para pessoas que não têm experiência no mercado, trabalhar com um investidor institucional pode gerar um melhor retorno sobre os investimentos do que investir de forma independente. Os investidores institucionais protegem seus clientes dos caprichos do mercado e, às vezes, podem gerar retornos muito altos. No entanto, a falta de controle sobre os investimentos também significa que os consumidores não serão capazes de moldar a direção de seus investimentos e isso poderá expô-los a riscos se as empresas que investem em seu nome falharem na identificação de tendências de mercado.