O que é financiamento secundário?
Financiamento secundário é um termo usado para descrever qualquer acordo de financiamento considerado júnior ou secundário a qualquer acordo de financiamento pré-existente. Um dos usos mais comuns desse tipo de financiamento é encontrado no arranjo de segundas hipotecas que são às vezes contratadas pelos proprietários como meio de financiar reparos na casa ou liquidar outras dívidas. No caso de um devedor deixar de cumprir suas obrigações, o financiamento secundário não possui reivindicação primária sobre os ativos dados em garantia, e a dívida deve esperar para ser liquidada até que a primeira ou principal dívida na sequência seja endereçada.
Em muitos aspectos, o financiamento secundário funciona como qualquer outra solução de financiamento. Os candidatos enviam solicitações aos credores, que analisam os detalhes da solicitação e investigam os antecedentes financeiros do solicitante. Normalmente, o requerente deve atender aos critérios básicos estabelecidos pelo credor, especialmente em termos de classificação de crédito, níveis de renda, carga atual da dívida e quaisquer outros fatores que o credor considere relevantes para a capacidade do requerente de pagar o empréstimo de acordo com os termos .
O que diferencia o financiamento secundário é que os solicitantes devem fornecer informações sobre qualquer financiamento primário que já esteja em vigor. Por exemplo, se um proprietário deseja fazer uma segunda hipoteca, ele ou ela incluirá informações sobre essa primeira hipoteca a um potencial credor. Essa informação será verificada e considerada juntamente com todos os outros dados coletados. Se a quantidade atual de patrimônio líquido na casa for suficiente e o credor acreditar que o devedor é financeiramente estável e capaz de reembolsar a segunda hipoteca de acordo com os termos, existe uma boa chance de o segundo empréstimo hipotecário ser aprovado.
O principal risco para os credores que fornecem financiamento secundário é que alguma cadeia de eventos torne o devedor incapaz ou não disposto a liquidar a dívida de acordo com esses termos. Por esse motivo, obter esse tipo de financiamento pode ser mais difícil do que obter um primeiro empréstimo. Quando uma obrigação anterior detém uma reivindicação principal de um ativo como parte de um contrato de garantia ou penhor, essa dívida deve ser considerada primeiro. Entretanto, o credor que sustenta que o financiamento secundário é necessário para aguardar o resultado. Mesmo depois que a obrigação primária é liquidada, o potencial para o credor secundário sofrer uma perda ainda é muito acentuado, uma vez que ainda resta muito pouco no caminho dos recursos quando a dívida primária é liquidada.
As taxas de financiamento secundário geralmente são determinadas com base em vários fatores. A taxa média fixa de empréstimos na área será uma consideração, juntamente com o nível de risco que o credor assume ao aprovar o pedido de empréstimo. Os credores também limitam rotineiramente o valor do financiamento secundário com base em uma porcentagem do patrimônio atual na propriedade ou outro ativo. Isso ajuda a limitar o risco em algum grau, enquanto ainda é possível entrar em um acordo de financiamento que, em última análise, beneficia tanto o credor quanto o devedor.