Co je sekundární financování?

Sekundární financování je termín používaný k popisu jakékoli finanční dohody, která se považuje za mladší nebo sekundární k jakékoli dříve existující finanční dohodě. Jedním z běžnějších způsobů využití tohoto typu financování je uspořádání druhého hypotéky, které majitelé domů někdy uzavírají jako prostředek financování oprav domu nebo vypořádání jiných dluhů. V případě, že by dlužník nesplnil své závazky, nemá sekundární financování primární pohledávku na aktiva zastavená jako kolaterál a dluh musí počkat, až bude vypořádán, dokud nebude vyřešen první nebo primární dluh v sekvenci.

Ve většině případů funguje sekundární financování stejně jako jakékoli jiné finanční řešení. Žadatelé podávají žádosti věřitelům, kteří pak přezkoumají podrobnosti žádosti a prozkoumají finanční zázemí žadatele. Tento žadatel obvykle musí splňovat základní kritéria stanovená věřitelem, zejména pokud jde o rating, úroveň příjmů, aktuální zadlužení a všechny další faktory, které věřitel považuje za důležité pro schopnost žadatele splácet úvěr podle podmínek .

Druhotné financování odlišuje to, že žadatelé musí poskytnout informace o veškerém již existujícím primárním financování. Pokud si například majitel domu přeje uzavřít druhou hypotéku, uvede potenciálnímu věřiteli informaci o první hypotéce. Tyto informace budou ověřeny a zváženy spolu se všemi ostatními shromážděnými údaji. Pokud je současná výše vlastního kapitálu v domácnosti dostatečná a věřitel věří, že dlužník je finančně stabilní a je schopen splácet druhou hypotéku podle podmínek, pak existuje dobrá šance, že druhá hypoteční půjčka bude schválena.

Hlavním rizikem pro věřitele, kteří poskytují sekundární financování, je to, že některé řetězce událostí způsobí, že dlužník nebude schopen nebo ochotný vypořádat dluh podle těchto podmínek. Z tohoto důvodu může být získání tohoto typu financování obtížnější než získání první půjčky. Pokud předchozí závazek drží primární pohledávku na aktivum v rámci zajištění nebo zástavní smlouvy, musí být tento dluh považován za první. Mezitím věřitel, který má za to, že na výsledek čeká sekundární financování, čeká na výsledek. I když je primární závazek vypořádán, je potenciál, že sekundární věřitel utrpí ztrátu, stále velmi výrazný, protože po uhrazení tohoto primárního dluhu může zůstat ve způsobu zdrojů jen velmi málo.

Sazby sekundárního financování jsou často určovány na základě řady faktorů. Průměrná pevná úroková sazba v oblasti bude jednou z úvah spolu s úrovní rizika, které věřitel přebírá při schvalování žádosti o půjčku. Věřitelé také běžně omezují částku sekundárního financování na základě procenta současného vlastního kapitálu v nemovitosti nebo jiném aktivu. To pomáhá do určité míry omezit riziko a přitom stále umožňuje uzavřít dohodu o financování, která v konečném důsledku přinese prospěch jak věřiteli, tak dlužníkovi.