¿Qué es el financiamiento secundario?
El financiamiento secundario es un término utilizado para describir cualquier acuerdo de financiamiento que se considere junior o secundario a cualquier acuerdo de financiamiento preexistente. Uno de los usos más comunes de este tipo de financiamiento se encuentra en la disposición de segundas hipotecas que a veces los propietarios sacan como un medio para financiar reparaciones a la casa o para saldar otras deudas. En el caso de que un deudor no cumpla con sus obligaciones, el financiamiento secundario no tiene un reclamo primario sobre los activos comprometidos como garantía, y la deuda debe esperar para liquidarse hasta que se aborde la primera o principal deuda en la secuencia.
En la mayoría de los casos, el financiamiento secundario funciona como cualquier otra solución de financiamiento. Los solicitantes presentan solicitudes a los prestamistas, quienes luego revisan los detalles de la solicitud e investigan los antecedentes financieros del solicitante. Por lo general, ese solicitante debe cumplir con los criterios básicos establecidos por el prestamista, especialmente en términos de calificación crediticia, niveles de ingresos, carga de deuda actual y cualquier otro factor que el prestamista considere relevante para la capacidad del solicitante de pagar el préstamo de acuerdo con los términos .
Lo que distingue el financiamiento secundario es que los solicitantes deben proporcionar información sobre cualquier financiamiento primario que ya exista. Por ejemplo, si un propietario desea solicitar una segunda hipoteca, incluirá información sobre esa primera hipoteca a un prestamista potencial. Esa información será verificada y considerada junto con todos los demás datos recopilados. Si la cantidad actual de capital en la vivienda es suficiente y el prestamista cree que el deudor es financieramente estable y capaz de pagar la segunda hipoteca de acuerdo con los términos, entonces existe una buena posibilidad de que se apruebe el segundo préstamo hipotecario.
El mayor riesgo para los prestamistas que proporcionan financiamiento secundario es que alguna cadena de eventos hará que el deudor no pueda o no quiera saldar la deuda de acuerdo con esos términos. Por esta razón, obtener este tipo de financiamiento puede ser más difícil que obtener un primer préstamo. Cuando una obligación anterior tiene un reclamo primario sobre un activo como parte de un acuerdo de garantía o gravamen, esa deuda debe considerarse primero. Mientras tanto, el prestamista que sostiene que se requiere financiamiento secundario para esperar el resultado. Incluso una vez que se liquida la obligación primaria, el potencial para que el prestamista secundario incurra en una pérdida aún es muy pronunciado, ya que puede quedar muy poco en el camino de los recursos una vez que se liquide la deuda primaria.
Las tasas de financiación secundaria a menudo se determinan en función de una serie de factores. La tasa fija promedio de préstamos en el área será una consideración, junto con el nivel de riesgo que asume el prestamista al aprobar la solicitud de préstamo. Los prestamistas también limitan rutinariamente el monto del financiamiento secundario basado en un porcentaje del patrimonio actual en la propiedad u otro activo. Esto ayuda a limitar el riesgo hasta cierto punto, a la vez que hace posible celebrar un acuerdo de financiación que en última instancia beneficia tanto al prestamista como al deudor.