Che cos'è il finanziamento secondario?
Il finanziamento secondario è un termine usato per descrivere qualsiasi accordo di finanziamento considerato junior o secondario rispetto a qualsiasi accordo di finanziamento preesistente. Uno degli usi più comuni di questo tipo di finanziamento si trova nella sistemazione di seconde ipoteche che a volte vengono stipulate dai proprietari di abitazione come mezzo per finanziare le riparazioni alla casa o estinguere altri debiti. Nel caso in cui un debitore debba inadempiere alle proprie obbligazioni, il finanziamento secondario non ha pretese primarie sulle attività impegnate come garanzia e il debito deve attendere per essere estinto fino a quando non viene affrontato il debito principale o primario nella sequenza.
Nella maggior parte dei casi, il finanziamento secondario funziona esattamente come qualsiasi altra soluzione di finanziamento. I richiedenti presentano domande ai finanziatori, che quindi riesaminano i dettagli della domanda e indagano sul contesto finanziario del richiedente. In genere, il richiedente deve soddisfare i criteri di base stabiliti dal prestatore, in particolare in termini di rating del credito, livelli di reddito, carico di debito corrente e qualsiasi altro fattore che il creditore considera rilevante per la capacità del richiedente di rimborsare il prestito in base alle condizioni .
Ciò che distingue il finanziamento secondario è che i richiedenti devono fornire informazioni su qualsiasi finanziamento primario già esistente. Ad esempio, se un proprietario di abitazione desidera stipulare una seconda ipoteca, includerà informazioni su tale prima ipoteca a un potenziale finanziatore. Tali informazioni saranno verificate e prese in considerazione insieme a tutti gli altri dati raccolti. Se l'attuale importo del capitale proprio in casa è sufficiente e il creditore ritiene che il debitore sia finanziariamente stabile e in grado di rimborsare la seconda ipoteca secondo i termini, allora c'è una buona probabilità che il secondo mutuo venga approvato.
Il rischio maggiore per i finanziatori che forniscono finanziamenti secondari è che alcune catene di eventi renderanno il debitore incapace o non disposto a estinguere il debito secondo tali termini. Per questo motivo, ottenere questo tipo di finanziamento può essere più difficile che ottenere un primo prestito. Quando un'obbligazione precedente detiene un credito primario su un'attività come parte di un contratto di garanzia o pegno, tale debito deve essere considerato per primo. Nel frattempo, il creditore che sostiene che il finanziamento secondario è necessario per attendere il risultato. Anche una volta regolato l'obbligo primario, il potenziale per il creditore secondario di subire una perdita è ancora molto pronunciato, poiché una volta risolto il debito primario potrebbe rimanere ben poco in termini di risorse.
I tassi sui finanziamenti secondari sono spesso determinati in base a una serie di fattori. Il tasso di prestito fisso medio nell'area sarà una considerazione, insieme al livello di rischio che il prestatore si assume nell'approvazione della domanda di prestito. I finanziatori, inoltre, limitano abitualmente l'ammontare del finanziamento secondario in base a una percentuale dell'attuale patrimonio netto nella proprietà o in altre attività. Ciò aiuta a limitare il rischio in una certa misura, pur consentendo al contempo di stipulare un accordo di finanziamento a beneficio sia del prestatore che del debitore.