Qu'est-ce qu'un financement secondaire?

Le terme financement secondaire est un terme utilisé pour décrire tout accord de financement qui est considéré comme secondaire ou secondaire par rapport à tout accord de financement préexistant. L’une des utilisations les plus courantes de ce type de financement réside dans l’arrangement de deuxième hypothèque contractée parfois par les propriétaires pour financer la réparation de la maison ou régler d’autres dettes. Au cas où un débiteur manquerait à ses obligations, le financement secondaire ne constitue pas une créance principale sur les actifs donnés en garantie, et la dette doit attendre d'être réglée pour que la dette primaire ou primaire de la séquence soit traitée.

À bien des égards, le financement secondaire fonctionne comme n'importe quelle autre solution de financement. Les candidats soumettent leurs demandes aux prêteurs, qui en examinent ensuite les détails et examinent les antécédents financiers du demandeur. En règle générale, le demandeur doit satisfaire aux critères de base établis par le prêteur, notamment en ce qui concerne sa cote de crédit, son niveau de revenu, son niveau d'endettement actuel et tout autre facteur que le prêteur estime pertinent pour sa capacité à rembourser le prêt selon des termes .

Ce qui distingue le financement secondaire, c'est que les candidats doivent fournir des informations sur tout financement principal déjà en place. Par exemple, si un propriétaire souhaite contracter une deuxième hypothèque, il fournira des informations sur cette première hypothèque à un prêteur potentiel. Ces informations seront vérifiées et prises en compte avec toutes les autres données collectées. Si le montant actuel de la valeur nette de la maison est suffisant et que le prêteur estime que le débiteur est financièrement stable et capable de rembourser la deuxième hypothèque selon les conditions, il y a de fortes chances pour que le deuxième prêt soit approuvé.

Le principal risque pour les prêteurs qui fournissent un financement secondaire est qu’une série d’événements rendra le débiteur incapable ou ne souhaitant pas régler la dette selon ces conditions. Pour cette raison, obtenir ce type de financement peut être plus difficile que d'obtenir un premier prêt. Lorsqu'une obligation antérieure détient une créance principale sur un actif dans le cadre d'un contrat de garantie ou d'un privilège, cette dette doit être considérée en premier. Dans l’intervalle, le prêteur qui détient ce financement secondaire est tenu d’attendre le résultat. Même une fois que l'obligation principale est réglée, le prêteur secondaire est susceptible de subir une perte, ce qui reste très important, car il ne restera peut-être que très peu de ressources une fois la dette primaire réglée.

Les taux de financement secondaire sont souvent déterminés en fonction d'un certain nombre de facteurs. Le taux de prêt fixe moyen dans la région sera un facteur à prendre en compte, ainsi que le niveau de risque que le prêteur assume lorsqu'il approuve la demande de prêt. Les prêteurs limitent également de manière routinière le montant du financement secondaire en fonction d'un pourcentage des capitaux propres actuels de la propriété ou de l'actif. Cela contribue à limiter le risque dans une certaine mesure, tout en permettant de conclure un accord de financement qui profite à la fois au prêteur et au débiteur.