Hvad er sekundær finansiering?

Sekundær finansiering er et udtryk, der bruges til at beskrive enhver finansieringsordning, der betragtes som junior eller sekundær til enhver eksisterende finansieringsordning. En af de mere almindelige anvendelser af denne type finansiering findes i arrangementet med anden prioritetslån, der undertiden er taget ud af husejere som et middel til finansiering af reparationer i hjemmet eller afvikling af anden gæld. I tilfælde af at en debitor skulle misligholde sine forpligtelser, har den sekundære finansiering ikke det primære krav på de aktiver, der er pantsat som sikkerhed, og gælden skal vente på at blive afviklet, indtil den første eller den primære gæld i sekvensen er behandlet.

På de fleste måder fungerer sekundærfinansiering ligesom enhver anden finansieringsløsning. Ansøgere indsender ansøgninger til långivere, der derefter gennemgår ansøgningsoplysningerne og undersøger ansøgerens økonomiske baggrund. Typisk skal denne ansøger opfylde de grundlæggende kriterier, der er fastlagt af långiveren, især med hensyn til kreditvurdering, indkomstniveauer, aktuelle gældsbelastning og alle andre faktorer, som långiveren finder relevant for ansøgerens evne til at tilbagebetale lånet i henhold til betingelser .

Det, der adskiller sekundær finansiering, er, at ansøgere skal give oplysninger om enhver primær finansiering, der allerede er på plads. For eksempel, hvis en boligejer ønsker at optage et andet prioritetslån, vil han eller hun medtage oplysninger om det første prioritetslån til en potentiel långiver. Disse oplysninger vil blive verificeret og overvejet sammen med alle andre indsamlede data. Hvis det aktuelle beløb i egenkapitalen i hjemmet er tilstrækkeligt, og långiveren mener, at debitor er økonomisk stabil og i stand til at tilbagebetale det andet realkreditlån i henhold til vilkår, er der en god chance for, at det andet realkreditlån vil blive godkendt.

Den største risiko for långivere, der yder sekundær finansiering, er, at en række kæder af begivenheder vil gøre debitor ude af stand til eller uvillig til at afvikle gælden i henhold til disse vilkår. Af denne grund kan det være vanskeligere at få denne type finansiering end at få et første lån. Når en tidligere forpligtelse har et primært krav på et aktiv som en del af en sikkerhedsstillelse eller leasingaftale, skal denne gæld først overvejes. I mellemtiden kræves det långiver, der holder den sekundære finansiering for at afvente resultatet. Selv når den primære forpligtelse er afviklet, er potentialet for den sekundære långiver at pådrage sig et tab stadig meget udtalt, da der måske er meget lidt tilbage i vejen for ressourcer, når den primære gæld er afviklet.

Satser for sekundær finansiering bestemmes ofte ud fra en række faktorer. Den gennemsnitlige faste udlånsrente i området vil være en overvejelse sammen med det risikoniveau, som långiveren påtager sig ved godkendelse af låneansøgningen. Långivere begrænser også rutinemæssigt størrelsen på den sekundære finansiering baseret på en procentdel af den nuværende egenkapital i ejendommen eller andet aktiv. Dette hjælper med at begrænse risikoen til en vis grad, samtidig med at det stadig gør det muligt at indgå en finansieringsordning, der i sidste ende kommer både långiver og debitor til gode.