Hva er sekundær finansiering?

Sekundær finansiering er et begrep som brukes for å beskrive en hvilken som helst finansieringsordning som regnes som junior eller sekundær til en eksisterende finansieringsordning. En av de mer vanlige bruksområdene av denne typen finansiering finnes i ordningen med andre pantelån som noen ganger blir tatt ut av huseiere som et middel til å finansiere reparasjoner av hjemmet eller gjøre opp annen gjeld. I tilfelle en skyldner skulle misligholde sine forpliktelser, har ikke den sekundære finansieringen hovedkrav på eiendelene som er pantsatt som sikkerhet, og gjelden må vente på å bli gjort opp til den første eller den primære gjelden i sekvensen er adressert.

På de fleste måter fungerer sekundærfinansiering akkurat som enhver annen finansieringsløsning. Søkere sender inn søknader til långivere, som deretter går gjennom søknadsopplysningene og undersøker den økonomiske bakgrunnen til søkeren. Vanligvis må den søkeren oppfylle de grunnleggende kriteriene som er fastsatt av utlåner, spesielt med tanke på kredittvurdering, inntektsnivå, gjeldende gjeldsbelastning og andre faktorer som utlåner anser som relevante for søkerens mulighet til å tilbakebetale lånet i henhold til vilkår .

Det som skiller sekundærfinansiering er at søkerne må gi informasjon om all primærfinansiering som allerede er på plass. For eksempel, hvis en huseier ønsker å tegne et nytt pantelån, vil han eller hun inkludere informasjon om det første pantelånet til en potensiell utlåner. Denne informasjonen vil bli verifisert og vurdert sammen med alle andre data som er samlet inn. Hvis gjeldende egenkapital i hjemmet er tilstrekkelig, og utlåner mener at skyldneren er økonomisk stabil og i stand til å tilbakebetale det andre pantelånet etter vilkår, er det stor sjanse for at det andre pantelånet vil bli godkjent.

Den største risikoen for långivere som gir sekundærfinansiering er at en eller annen hendelseskjede vil gjøre skyldneren i stand til eller uvillige til å gjøre opp gjelden i henhold til disse vilkårene. Av denne grunn kan det være vanskeligere å skaffe denne typen finansiering enn å få et første lån. Når en tidligere forpliktelse har hovedkrav på en eiendel som del av en sikkerhets- eller lieneavtale, må den gjelden vurderes først. I mellomtiden krever utlåner den sekundære finansieringen for å avvente utfallet. Selv når den primære forpliktelsen er avgjort, er potensialet for den sekundære utlåneren til å pådra seg et tap fortsatt svært uttalt, siden det kan være veldig lite igjen i veien for ressurser når den primære gjelden er avgjort.

Satser for sekundær finansiering bestemmes ofte ut fra en rekke faktorer. Gjennomsnittlig fast utlånsrente i området vil være en vurdering, sammen med risikonivået som långiveren påtar seg å godkjenne lånesøknaden. Långivere begrenser også rutinemessig mengden av sekundærfinansiering basert på en prosentandel av den nåværende egenkapitalen i eiendommen eller andre eiendeler. Dette er med på å begrense risikoen til en viss grad, samtidig som det fortsatt er mulig å inngå en finansieringsordning som til slutt kommer både utlåner og skyldner til gode.