Er der pensionsfradrag?
I USA betragtes alle pensioner modtaget af enkeltpersoner i henhold til Internal Revenue Service (IRS) som skattepligtig indkomst, og der er ikke noget føderalt pensionsfradrag. I nogle tilfælde kan en del af pensionen dog udelukkes, hvis skatteyderen brugte dollars efter skat til at bidrage til denne plan. I dette tilfælde kan skatteyderen udelukke en del af sin investering før skat årligt.
Nogle pensionskasser beregner dette og inkluderer det skattepligtige beløb på formularen 1099-R. Hvis fonden ikke foretager beregningen, kan skatteyderen beregne beløbet selv ved hjælp af IRS-regneark eller betale IRS et gebyr for at beregne det for ham. Der findes et pensionsfradrag for virksomheder, der lægger penge i medarbejderpensionsfonde.
Statlige skattelovgivninger er imidlertid ikke bundet til IRS-regler og har forskellige måder at behandle pensioner på. Ti stater beskatter overhovedet ikke pensioner. Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Texas, Washington og Wyoming har ikke individuel indkomstskat, og New Hampshire og Tennessee beskatter kun renter og udbytter. Illinois beskatter ikke pensioner for skatteydere, der har nået pensionsalderen, og Hawaii beskatter kun den del af en pension, der repræsenterer medarbejderens skatteudskudte bidrag.
Flere stater tillader kun et pensionsfradrag for visse typer pensionsindkomst. F.eks. Beskatter Californien, Connecticut, Indiana, Iowa, Nebraska, New Mexico og Rhode Island hver pension undtagen jernbanepensionering. Andre stater tilbyder et pensionsfradrag for en række andre grupper, såsom statslige, føderale eller lokale regeringsansatte; militær; lærere; politibetjente; eller brandmænd. For New Mexico er pensioner, der betales til pensionerede indfødte amerikanere, der arbejdede for stammen og bor på stammeland, også undtaget fra beskatning.
En almindelig praksis blandt de øvrige stater er at tilbyde et begrænset pensionsfradrag. Dette er tilfældet i Arizona, Idaho, Illinois, Iowa, Massachusetts, Michigan, North Carolina, North Dakota, Ohio og Washington DC, primært til militærpension eller regeringspension. Seksten stater tilbyder et begrænset pensionsfradrag for alle typer pensionsfonde. Et par statlige skattekoder, såsom Maine, Missouri, Montana, Oklahoma og Utah, udfaser fradraget, hvis skatteyderens justerede bruttoindkomst (AGI) går over et bestemt beløb.
Hvordan en stat beskatter pensionsplaner er en ting at overveje, når man vælger et sted at gå på pension, men det bør ikke være den eneste faktor. Bare fordi en stat ikke beskatter pensioner, betyder det ikke nødvendigvis, at det er et billigt sted at bo. En person skal også overveje ejendoms- og momsskat, leveomkostninger og andre personlige præferencer.