Er det pensjonsfradrag?
I USA anses alle pensjoner mottatt av enkeltpersoner i henhold til Internal Revenue Service (IRS) som skattepliktig inntekt, og det er ikke noe føderalt pensjonsfradrag. I noen tilfeller kan imidlertid en del av pensjonen bli ekskludert hvis skattyteren brukte dollar etter skatt for å bidra til den planen. I dette tilfellet kan skattyteren ekskludere en del av sin investering før skatt årlig.
Noen pensjonsmidler beregner dette og inkluderer det skattepliktige beløpet på skjemaet 1099-R. Hvis fondet ikke foretar beregningen, kan skattyter selv beregne beløpet ved å bruke IRS-regneark eller betale skattemyndighetene et gebyr for å beregne det for ham. Et pensjonsfradrag eksisterer for virksomheter som legger penger i pensjonskasser til ansatte.
Statlige skatteregler er imidlertid ikke knyttet til IRS-forskrifter og har forskjellige måter å behandle pensjoner på. Ti stater beskatter ikke pensjoner i det hele tatt. Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Texas, Washington og Wyoming har ikke individuell inntektsskatt, og New Hampshire og Tennessee skatter bare renter og utbytte. Illinois beskatter ikke pensjoner for skattytere som har nådd pensjonsalder, og Hawaii beskatter bare den delen av pensjonen som representerer den ansattes utsatte skatter.
Flere stater tillater bare pensjonsfradrag for visse typer pensjonsinntekter. For eksempel beskatter California, Connecticut, Indiana, Iowa, Nebraska, New Mexico og Rhode Island hver pensjon unntatt jernbanepensjon. Andre stater tilbyr pensjonsfradrag for en rekke andre grupper, for eksempel ansatte i staten, føderale eller lokale myndigheter; militær; lærere, politikonstabler; eller brannmenn. Når det gjelder New Mexico er pensjon utbetalt til pensjonerte indianere som jobbet for stammen og bor på stammeland også ekskludert fra beskatning.
En vanlig praksis blant resten av delstatene er å tilby et begrenset pensjonsfradrag. Dette er tilfelle i Arizona, Idaho, Illinois, Iowa, Massachusetts, Michigan, North Carolina, North Dakota, Ohio og Washington DC, først og fremst for militære eller regjeringspensjoner. Seksten stater tilbyr et begrenset pensjonsfradrag for alle typer pensjonsfond. Noen få statlige skattekoder, som Maine, Missouri, Montana, Oklahoma og Utah, faser ut fradraget dersom skattyterens justerte bruttoinntekt (AGI) går over et visst beløp.
Hvordan en stat skattlegger pensjonsplaner er en ting å ta i betraktning når du velger et sted å trekke seg, men det bør ikke være den eneste faktoren. Bare fordi en stat ikke skatter pensjoner, betyr ikke nødvendigvis at det er et billig sted å bo. En person bør også vurdere eiendom og omsetningsavgift, levekostnader og andre personlige preferanser.