Che cos'è un investitore istituzionale?
Un investitore istituzionale (II) è una grande entità con accesso a un consistente pool di fondi utilizzati per gli investimenti. Gli investitori istituzionali effettuano investimenti per conto di altri e rappresentano una forza importante nel mercato, rappresentando oltre il 70% delle negoziazioni in un dato giorno nella maggior parte dei mercati finanziari. Un concetto strettamente correlato è un investitore istituzionale estero (FII), un'entità che effettua investimenti in un mercato finanziario estero, come nel caso di un investitore istituzionale britannico che investe in India.
Le banche di investimento, le case di brokeraggio, i fondi comuni di investimento, le compagnie assicurative, i fondi di dotazione del college, i fondi pensione e gli hedge fund sono tutti esempi di investitori istituzionali. Queste organizzazioni raggruppano i contributi finanziari di un gran numero di persone, facendo investimenti nel mercato per conto delle persone che hanno contribuito al fondo. Ad esempio, un fondo pensione raccoglie i contributi dei dipendenti e dei membri del sindacato e li investe insieme. Le scelte di investimento sono dettate dai dipendenti dell'impresa di investimento e questi impiegati usano una varietà di competenze per determinare come e quando i fondi dovrebbero essere investiti.
Il vantaggio di avere accesso a un sostanziale sostegno finanziario è che un investitore istituzionale può creare un portafoglio molto diversificato, che rafforzerà la sua posizione finanziaria. Poiché questi investitori trattano grandi quantità di denaro, ricevono anche un trattamento preferenziale e possono beneficiare di tariffe speciali che non sono rese disponibili per il pubblico. Gli investitori istituzionali possono anche avere un'enorme influenza sul mercato e sulla solvibilità delle singole società perché esercitano un così grande potere finanziario.
Le normative finanziarie sono applicate in modo diverso agli investitori istituzionali rispetto agli altri attori del mercato. Come regola generale, sono soggetti a una minore regolamentazione e non sono protetti come i consumatori. Le protezioni regolamentari sono ritenute meno necessarie perché gli investitori istituzionali dovrebbero sorvegliare se stessi e gestire i propri investimenti con saggezza, sebbene questo approccio alla regolamentazione non sia stato necessariamente abbracciato da tutti coloro che sono interessati ai mercati finanziari.
Per le persone che non hanno esperienza sul mercato, lavorare con un investitore istituzionale può generare un ritorno sugli investimenti migliore rispetto agli investimenti indipendenti. Gli investitori istituzionali proteggono i loro clienti dai capricci del mercato e talvolta possono generare rendimenti molto elevati. Tuttavia, la mancanza di controllo sugli investimenti significa anche che i consumatori non saranno in grado di definire la direzione dei loro investimenti e ciò potrebbe esporli a rischi se le imprese che investono per loro conto non riescono a identificare le tendenze del mercato.