Wat is het netto volume?
Met betrekking tot financiën verwijst het netto volume naar het verschil tussen het ophoog volume van een beveiliging en het neerwaarts volume over een bepaalde periode. In de formule voor het netto volume is het hogere volume dat deel van de transacties waarbij de beveiligingsprijs hoger is dan de prijs van de vorige transactie, terwijl het lagere volume dat aantal transacties is waarvoor de beveiligingsprijs lager is dan dat van de vorige handel. Het netto volume, dat wordt berekend door het downtickvolume af te trekken van het uptickvolume, is een van de vele tools die beleggers gebruiken voor technische analyse van effecten. Een studie van het netto volume helpt trends in de markt te identificeren en te volgen. Bovendien meet het netto volume de sterkte van een neerwaartse of opwaartse trend.
Bij het nemen van investeringsbeslissingen houden beleggers zich bezig met twee basismethoden: technisch en fundamenteel. Fundamentele analisten onderzoeken de producten, diensten, balans, cashflow en andere bedrijfsspecifieke informatie van het bedrijf om de reële waarde van de aandelen van het bedrijf vast te stellen. Beleggers die de fundamentele analysestijl van beleggen volgen, willen op basis van hun analyse beleggen in aandelen die tegen een ondergewaardeerde koers worden verhandeld. Aan de andere kant gebruiken technische beleggers historische marktprestaties, markttendensen, prijzen en volume-indicatoren, inclusief het netto volume, om de aandelen te bepalen waarin ze kunnen beleggen. Technische beleggers gaan uit van het principe dat de marktprijs van een aandeel altijd nauwkeurig de werkelijke waarde van een aandeel weergeeft en rekening houdt met de complexe mix van zakelijk leiderschap, prestaties, vraag en aanbod, en beleggerspsychologie die een rol speelt bij het sturen van marktprijzen .
Netto volume bevestigt kritisch trends en grafiekpatronen. Bewegingen, zowel opwaarts als neerwaarts, worden als relevanter en sterker ervaren wanneer ze gepaard gaan met volumetoename. Het netto volume moet overeenkomen met de trend, zodat een prijsstijging optreedt in combinatie met een toenemend netto volume. Wanneer prijs en volume elkaar niet opvolgen, zoals wanneer een duidelijke prijsoptreden optreedt met een afname van het volume, dient de resulterende divergentie als een potentiële indicator voor een aankomende verandering in de trend. Over het algemeen gaan veranderingen in volume vooraf aan prijswijzigingen.
De geldstroomindex (MFI) is vergelijkbaar met het netto volume omdat het momentum in de markt aangeeft. Het gebruikt zowel prijs als volume om de intensiteit van de overtuiging van beleggers binnen een huidige trend te meten. Beleggers kunnen de MFI berekenen door de verhouding tussen de positieve geldstroom gedeeld door de negatieve geldstroom te bepalen. Het MFI-bereik loopt van nul tot 100, met waarden onder 20 die ondergewaardeerde aandelen aangeven die zijn oververkocht. Omgekeerd wijzen MFI-waarden boven de 80 op overgewaardeerde, overbought aandelen, die waarschijnlijk in de nabije toekomst een prijscorrectie zullen ondergaan.