Hva er nettovolum?

Når det gjelder finans, refererer nettovolum til forskjellen mellom en sikkerhets uptickvolum og dens volum på downtick over en gitt periode. I formelen for nettovolum er uptick-volumet den delen av handler hvor sikkerhetsprisen er høyere enn prisen for forrige handel, mens downtick-volumet er den mengden handler som sikkerhetsprisen er lavere enn prisen for tidligere handel. Nettovolum, som beregnes ved å trekke ned volumet fra opptickvolumet, er et av mange verktøy som brukes av investorer for teknisk analyse av verdipapirer. En studie av nettovolum hjelper til med å identifisere og spore trender i markedet. Videre måler nettovolum styrken til en nedadgående eller en oppadgående trend.

Når investeringsbeslutninger tas, driver investorer to grunnleggende analysemetoder - tekniske og grunnleggende. Grunnleggende analytikere forsker på selskapets produkter, tjenester, balanse, kontantstrøm og annen selskapsspesifikk informasjon for å fastslå den reelle verdien av et selskap. Investorer som følger den grunnleggende analysestilen for investering, ønsker å investere i aksjer som handler til en undervurdert pris, basert på deres analyse. På den annen side bruker tekniske investorer historiske markedsresultater, markedstrender, priser og volumindikatorer, inkludert nettovolum, for å bestemme hvilke aksjer de skal investere i. Tekniske investorer står på prinsippet om at markedsprisen på en aksje alltid nøyaktig skildrer den virkelige verdien av en aksje og tar hensyn til den komplekse blandingen av virksomhetsledelse, ytelse, tilbud og etterspørsel, og investorpsykologi som spiller en rolle i å drive markedspriser .

Nettovolum bekrefter kritisk trender og diagrammønstre. Bevegelser, enten de er oppover eller nedover, oppleves å være mer relevante og sterke når de ledsages av volumøkning. Netto volum skal samsvare med trenden, slik at en prisutvikling oppstår i forbindelse med et økende nettovolum. Når pris og volum ikke følger hverandre, for eksempel når en bestemt prisutvikling oppstår med volumnedgang, fungerer den resulterende avviket som en potensiell indikator på en kommende endring i trenden. Generelt går volumendringer foran prisendring.

Pengestrømningsindeksen (MFI) er lik nettovolumet ved at den indikerer fart i markedet. Den bruker både pris og volum for å måle intensiteten til investoroverbevisning innenfor en nåværende trend. Investorer kan beregne MFI ved å bestemme forholdet mellom den positive pengestrømmen dividert med den negative pengestrømmen. MFI-området går fra null til 100, med verdier under 20 som indikerer undervurderte aksjer som er oversolgt. Omvendt peker MFI-verdier over 80 på oververdierte, overkjøpte aksjer, som sannsynligvis vil oppleve en priskorreksjon i løpet av en nær fremtid.