Was ist das Nettovolumen?
In Bezug auf die Finanzierung bezieht sich das Nettovolumen auf die Differenz zwischen dem Aufwärtsvolumen eines Wertpapiers und dem Abwärtsvolumen eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum. In der Formel für das Nettovolumen ist das Aufwärtsvolumen der Teil der Geschäfte, bei dem der Wertpapierpreis höher ist als der Preis des vorherigen Geschäfts, während das Abwärtsvolumen die Menge der Geschäfte ist, bei denen der Wertpapierpreis niedriger ist als der des vorheriger Handel. Das Nettovolumen, das durch Subtraktion des Downtick-Volumens vom Uptick-Volumen berechnet wird, ist eines von vielen Instrumenten, die von Anlegern zur technischen Analyse von Wertpapieren verwendet werden. Eine Studie zum Nettovolumen hilft, Trends auf dem Markt zu identifizieren und zu verfolgen. Darüber hinaus gibt das Nettovolumen die Stärke eines Abwärtstrends oder eines Aufwärtstrends an.
Bei Anlageentscheidungen wenden Anleger zwei grundlegende Analysemethoden an - technische und fundamentale. Fundamentale Analysten untersuchen die Produkte, Dienstleistungen, Bilanzen, den Cashflow und andere unternehmensspezifische Informationen des Unternehmens, um den tatsächlichen Wert der Aktien eines Unternehmens zu ermitteln. Anleger, die dem fundamentalen Analysestil des Investierens folgen, möchten auf der Grundlage ihrer Analyse in Aktien investieren, die zu einem unterbewerteten Preis gehandelt werden. Andererseits verwenden technische Anleger die historische Marktleistung, Markttrends, Preise und Volumenindikatoren, einschließlich des Nettovolumens, um die Aktien zu bestimmen, in die sie investieren möchten. Technische Anleger stehen auf dem Prinzip, dass der Marktpreis einer Aktie stets den wahren Wert einer Aktie genau wiedergibt und die komplexe Mischung aus Unternehmensführung, Leistung, Angebot und Nachfrage sowie die Anlegerpsychologie berücksichtigt, die für den Anstieg der Marktpreise eine Rolle spielt .
Das Nettovolumen bestätigt Trends und Chartmuster kritisch. Bewegungen, ob aufwärts oder abwärts, werden als relevanter und stärker empfunden, wenn sie mit einer Zunahme des Volumens einhergehen. Das Nettovolumen sollte dem Trend entsprechen, damit ein Preisauftrend in Verbindung mit einem steigenden Nettovolumen eintritt. Wenn Preis und Volumen nicht aufeinander folgen, z. B. wenn ein eindeutiger Aufwärtstrend der Preise mit einem Rückgang des Volumens einhergeht, dient die resultierende Divergenz als möglicher Indikator für eine bevorstehende Trendänderung. Im Allgemeinen gehen Volumenänderungen Preisänderungen voraus.
Der Money Flow Index (MFI) ähnelt dem Nettovolumen, da er die Marktdynamik angibt. Dabei werden sowohl der Preis als auch das Volumen verwendet, um die Intensität der Überzeugung der Anleger innerhalb eines aktuellen Trends zu messen. Anleger können den MFI berechnen, indem sie das Verhältnis des positiven Geldflusses zum negativen Geldfluss ermitteln. Der MFI-Bereich reicht von null bis 100, wobei Werte unter 20 unterbewertete Aktien anzeigen, die überverkauft wurden. Umgekehrt deuten MFI-Werte über 80 auf überbewertete, überkaufte Aktien hin, die in naher Zukunft wahrscheinlich eine Preiskorrektur erfahren werden.