Qu'est-ce que le volume net?

S'agissant de la finance, le volume net correspond à la différence entre le volume à la hausse d'un titre et son volume à la baisse sur une période donnée. Dans la formule du volume net, le volume à la hausse correspond à la partie des transactions dans laquelle le prix du titre est supérieur au prix du commerce précédent, tandis que le volume à la baisse correspond au montant des transactions pour lesquelles le prix du titre est inférieur à celui de la transaction précédente. commerce précédent. Le volume net, calculé en soustrayant le volume en baisse du volume en hausse, est l’un des nombreux outils utilisés par les investisseurs pour l’analyse technique des titres. Une étude du volume net permet d’identifier et de suivre les tendances du marché. De plus, le volume net mesure la force d'une tendance à la baisse ou à la hausse.

Lorsqu'ils prennent des décisions d'investissement, les investisseurs utilisent deux méthodes d'analyse de base: technique et fondamentale. Les analystes fondamentaux recherchent les produits, les services, le bilan, les flux de trésorerie et d'autres informations spécifiques à l'entreprise afin d'établir la valeur réelle des actions d'une entreprise. Les investisseurs qui suivent le style d'analyse fondamentale de l'investissement veulent investir dans des actions qui se négocient à un prix sous-évalué, sur la base de leur analyse. D'autre part, les investisseurs techniques utilisent les performances historiques du marché, les tendances du marché, les prix et les indicateurs de volume, y compris le volume net, pour déterminer les titres dans lesquels investir. Les investisseurs techniques partent du principe que le prix du marché d'une action représente toujours avec précision la valeur réelle d'une action et prend en compte la combinaison complexe de leadership d'entreprise, de performance, d'offre et de demande et de psychologie de l'investisseur qui joue un rôle déterminant dans la détermination des prix du marché. .

Le volume net confirme de manière critique les tendances et les modèles de graphique. Les mouvements, qu'ils soient à la hausse ou à la baisse, sont perçus comme plus pertinents et plus forts lorsqu'ils s'accompagnent d'augmentations de volume. Le volume net devrait correspondre à la tendance, de sorte qu'une tendance à la hausse des prix se produise en association avec un volume net en augmentation. Lorsque le prix et le volume ne se suivent pas, par exemple lorsqu'une tendance à la hausse des prix définie se produit avec une diminution du volume, la divergence qui en résulte sert d'indicateur potentiel d'un changement à venir de la tendance. En général, les changements de volume précèdent les changements de prix.

L'indice des flux monétaires (IFM) est similaire au volume net en ce sens qu'il indique un momentum sur le marché. Il utilise à la fois le prix et le volume pour mesurer l'intensité de la conviction de l'investisseur au sein d'une tendance actuelle. Les investisseurs peuvent calculer l'IMF en déterminant le ratio du flux monétaire positif divisé par le flux monétaire négatif. La fourchette des IFM va de zéro à 100, avec des valeurs inférieures à 20 indiquant des actions sous-évaluées ayant été survendues. À l'inverse, les valeurs des IMF supérieures à 80 pointent vers des actions surévaluées et surachetées, qui subiront probablement une correction de prix dans un proche avenir.