Wat is technische analyse?
Er zijn twee veel voorkomende soorten benaderingen bij het onderzoeken van een aandeleninvestering: fundamentele analyse en technische analyse . Fundamentele analyse richt zich op het bedrijf. Het kijkt naar zaken als balansen, boekwaarde en koerswinstverhoudingen, en het wordt gebruikt om te bepalen of het beschouwde aandeel een goede langetermijninvestering is. Technische analyse richt zich bijna volledig op de aandelenkoers en zijn patronen.
De veronderstelling met fundamentele analyse is dat de aandelenkoers de winstgevendheid van de uitgevende onderneming zal weerspiegelen. Hoe winstgevender het bedrijf is, hoe hoger de aandelenkoers. Er kan een vertraging zijn tussen hogere winsten en verhoogde aandelenkoers, maar beleggers die fundamentele analyse gebruiken, weten zeker dat de een de ander volgt. Als er een vertraging is, betekent dit een koopmogelijkheid.
Technische analyse wordt ook wel kaartanalyse genoemd . Technische analyse is gebaseerd op volledig verschillende veronderstellingen. Met een technische analyse is het uitgangspunt dat de markt uit een grote groep mensen bestaat. De veronderstelling is dat deze grote groep mensen zich in voorspelbare patronen zal gedragen.
De uitdaging voor technische analisten is om deze patronen te vinden in de koersbewegingen van het aandeel. De patronen worden vaak verdoezeld in de prijsontwikkeling, omdat externe gebeurtenissen ook de neiging hebben om de beweging van de aandelenprijs te beïnvloeden. Deze externe gebeurtenissen voegen meestal "ruis" toe aan de patronen die de koerspatronen van de voorraad maskeren of veranderen. Soms onderbreken gebeurtenissen van buitenaf het patroon volledig en start een nieuw patroon. Een voorbeeld is een gebeurtenis zoals de aanslag van 11 september in New York, die een enorm effect had op de aandelenkoersen.
Technische analyse maakt gebruik van veel tools of technieken. Elliot Wave-theorie, voortschrijdende gemiddelden, grafiekanalyse, stochastische analyse, trendanalyse en Bollinger-banden zijn slechts enkele van de meest voorkomende. Het doel is echter altijd hetzelfde: het voorspellen van de koersbeweging van het aandeel. Als de voorspelling correct is, wordt er winst gemaakt.
Fundamentele analyse wordt als conservatiever beschouwd dan een technische analysebenadering. In de meeste gevallen, als een bedrijf geld heeft verdiend, zal het in de toekomst geld blijven verdienen. Er is veel minder overeenstemming over de degelijkheid van de basis voor technische analyse. De aantrekkingskracht van technische analyse is de hoop of perceptie dat men sneller winst kan maken dan met een buy and hold-benadering, het typische eindresultaat van een fundamentele analysebenadering.