テクニカル分析とは何ですか？

株式投資を調査する際には、 基本分析とテクニカル分析という2つの一般的なアプローチがあります。 基本的な分析は、会社に焦点を当てています。 バランスシート、簿価、価格収益率などを調べ、検討中の株式が長期投資に適しているかどうかを判断するために使用されます。 テクニカル分析は、ほぼ完全に株価とそのパターンに焦点を当てています。

ファンダメンタル分析での仮定は、株価が発行会社の収益性を反映することです。 会社の収益性が高いほど、株価は高くなります。 利益の増加と株価の増加には時間差がありますが、ファンダメンタル分析を使用する投資家は、一方が他方に従うことを確信しています。 遅れがある場合、それは購入機会を表します。

テクニカル分析は、 チャート分析とも呼ばれます 。 テクニカル分析は、まったく異なる前提に基づいています。 技術的な分析では、最初の前提は市場が大勢の人々で構成されていることです。 この大規模なグループの人々は予測可能なパターンで行動することを前提としています。

テクニカルアナリストにとっての課題は、これらのパターンを株価の動きに見出すことです。 外部の出来事も株価の動きに影響を与える傾向があるため、パターンは価格動向で曖昧になる傾向があります。 これらの外部イベントは、株式の価格パターンをマスクまたは変更するパターンに「ノイズ」を追加する傾向があります。 外部イベントがパターンを完全に中断し、新しいパターンを開始する場合があります。 例としては、9月11日のニューヨークでの攻撃のようなイベントがあります。これは株価に大きな影響を与えました。

テクニカル分析では、多くのツールまたはテクニックが使用されます。 エリオット波動理論、移動平均、チャート分析、確率論的分析、傾向分析、ボリンジャーバンドは、一般的なもののほんの一部です。 ただし、目標は常に同じです。つまり、株価の動きを予測することです。 予測が正しい場合、利益が発生します。

基本分析は、テクニカル分析アプローチよりも保守的であると考えられています。 ほとんどの場合、会社がお金を稼いでいるなら、それは将来お金を稼ぎ続けます。 テクニカル分析の基礎の健全性に関しては、あまり一致していません。 テクニカル分析の魅力は、ファンダメンタル分析アプローチの典型的な最終結果である買い持ちアプローチよりも迅速に利益を上げることができるという希望または認識です。