Che cos'è l'analisi tecnica?

Esistono due tipi comuni di approcci quando si studia un investimento azionario: analisi fondamentale e analisi tecnica . L'analisi fondamentale si concentra sull'azienda. Esamina elementi come bilanci, valore contabile e rapporti di utili sui prezzi e viene utilizzato per determinare se lo stock considerato è un buon investimento a lungo termine. L'analisi tecnica si concentra quasi interamente sul prezzo delle azioni e sui suoi schemi.

Il presupposto con un'analisi fondamentale è che il prezzo delle azioni rifletterà la redditività della società emittente. Più redditizia è l'azienda, più alto è il prezzo delle azioni. Potrebbe esserci un ritardo tra l'aumento dei profitti e l'aumento del prezzo delle azioni, ma gli investitori che utilizzano l'analisi fondamentale sono certi che l'uno segua l'altro. Se c'è un ritardo, allora rappresenta un'opportunità di acquisto.

L'analisi tecnica viene anche definita analisi del grafico . L'analisi tecnica si basa su presupposti completamente diversi. Con un'analisi tecnica, la premessa di partenza è che il mercato è composto da un folto gruppo di persone. Il presupposto è che questo folto gruppo di persone si comporterà secondo schemi prevedibili.

La sfida per gli analisti tecnici è quella di trovare questi modelli nei movimenti dei prezzi del titolo. I modelli tendono a oscurarsi nell'andamento dei prezzi, poiché anche gli eventi esterni tendono a influenzare il movimento del prezzo delle azioni. Questi eventi esterni tendono ad aggiungere "rumore" ai modelli che mascherano o modificano i modelli di prezzo del titolo. A volte, eventi esterni interrompono completamente il modello e iniziano un nuovo modello. Un esempio è un evento come l'attacco dell'11 settembre a New York, che ha avuto un enorme effetto sui prezzi delle azioni.

L'analisi tecnica utilizza molti strumenti o tecniche. Teoria di Elliot Wave, medie mobili, analisi dei grafici, analisi stocastica, analisi delle tendenze e bande di Bollinger sono solo alcune delle più comuni. Tuttavia, l'obiettivo è sempre lo stesso: prevedere il movimento dei prezzi del titolo. Se la previsione è corretta, viene realizzato un profitto.

L'analisi fondamentale è considerata più conservativa di un approccio di analisi tecnica. Nella maggior parte dei casi, se un'azienda ha fatto soldi, continuerà a fare soldi in futuro. Vi è molto meno accordo sulla solidità della base per l'analisi tecnica. Il fascino dell'analisi tecnica è la speranza o la percezione che si possa realizzare un profitto più rapidamente che con un approccio buy and hold, il risultato finale tipico di un approccio di analisi fondamentale.