Co je technická analýza?

Při zkoumání investice do akcií existují dva běžné typy přístupů: základní analýza a technická analýza . Základní analýza se zaměřuje na společnost. Zabývá se věcmi, jako jsou rozvahy, účetní hodnota a poměry výnosů z cen, a používá se k určení, zda je uvažovaná zásoba dobrou dlouhodobou investicí. Technická analýza se téměř výhradně zaměřuje na cenu akcií a její vzorce.

Předpokládá se základní analýza, že cena akcií bude odrážet ziskovost emitující společnosti. Čím je společnost výhodnější, tím vyšší je cena akcií. Mezi zvýšenými zisky a zvýšenou cenou akcií může být zpoždění, ale investoři využívající fundamentální analýzu jsou si jistí, že jeden následuje druhý. Pokud existuje zpoždění, pak to představuje příležitost k nákupu.

Technická analýza je také označována jako grafová analýza . Technická analýza je založena na zcela odlišných předpokladech. Při technické analýze je výchozím předpokladem, že trh je tvořen velkou skupinou lidí. Předpokládá se, že tato velká skupina lidí se bude chovat v předvídatelných vzorcích.

Výzvou pro technické analytiky je najít tyto vzorce v pohybu cen akcií. Vzory mají tendenci se skrývat v cenových trendech, protože vnější události mají také tendenci ovlivňovat pohyb cen akcií. Tyto vnější události mají tendenci přidávat „šum“ k vzorům, které maskují nebo mění cenové vzorce akcií. Někdy vnější události vzor zcela přeruší a zahájí nový vzor. Příkladem je událost jako útok z 11. září v New Yorku, který měl obrovský dopad na ceny akcií.

Technická analýza používá mnoho nástrojů nebo technik. Teorie Elliot Wave, klouzavé průměry, analýza grafů, stochastická analýza, analýza trendů a Bollingerovy pásma jsou jen některé z běžných. Cíl je však vždy stejný: předpovídat pohyb cen akcií. Pokud je predikce správná, získá se zisk.

Základní analýza je považována za konzervativnější než přístup technické analýzy. Ve většině případů, pokud společnost vydělala peníze, bude i nadále vydělávat peníze. Pokud jde o spolehlivost základu technické analýzy, existuje mnohem menší shoda. Přitažlivost technické analýzy je naděje nebo vnímání, že člověk může dosáhnout zisku rychleji než s přístupem buy and hold, což je typický konečný výsledek přístupu základní analýzy.