Co to jest analiza techniczna?

Istnieją dwa typowe podejścia do badania inwestycji giełdowych: analiza fundamentalna i analiza techniczna . Analiza fundamentalna koncentruje się na firmie. Analizuje takie elementy, jak bilanse, wartość księgowa i wskaźniki cen i zysków, i służy do ustalenia, czy rozważane zapasy są dobrą inwestycją długoterminową. Analiza techniczna skupia się prawie całkowicie na cenie akcji i jej wzorcach.

Przy fundamentalnej analizie założono, że cena akcji będzie odzwierciedlać rentowność spółki emitującej. Im bardziej rentowna jest firma, tym wyższa jest cena akcji. Może występować opóźnienie między wzrostem zysków a wzrostem ceny akcji, ale inwestorzy stosujący fundamentalną analizę są pewni, że jeden podąża za drugim. Jeśli występuje opóźnienie, oznacza to możliwość zakupu.

Analiza techniczna jest również nazywana analizą wykresu . Analiza techniczna opiera się na zupełnie innych założeniach. Z analizy technicznej, początkową przesłanką jest to, że rynek składa się z dużej grupy ludzi. Zakłada się, że ta duża grupa ludzi będzie zachowywać się w przewidywalny sposób.

Wyzwaniem dla analityków technicznych jest znalezienie tych wzorców w ruchach cen akcji. W tendencjach cenowych tendencje stają się zaciemnione, ponieważ zdarzenia zewnętrzne również wpływają na ruchy cen akcji. Te zdarzenia zewnętrzne mają tendencję do dodawania „szumu” do wzorów, które maskują lub zmieniają wzorce cen akcji. Czasami zdarzenia zewnętrzne całkowicie przerywają wzór i rozpoczynają nowy wzór. Przykładem może być atak z 11 września w Nowym Jorku, który miał ogromny wpływ na ceny akcji.

Analiza techniczna wykorzystuje wiele narzędzi lub technik. Teoria fali Elliota, średnie ruchome, analiza wykresów, analiza stochastyczna, analiza trendów i pasma Bollingera to tylko niektóre z typowych. Jednak cel jest zawsze ten sam: przewidzieć ruch cen akcji. Jeśli prognoza jest poprawna, wówczas osiąga się zysk.

Analiza fundamentalna jest uważana za bardziej konserwatywną niż analiza techniczna. W większości przypadków, jeśli firma zarabia pieniądze, będzie nadal zarabiać w przyszłości. Znacznie mniej jest zgodności co do zasadności podstawy analizy technicznej. Atrakcyjność analizy technicznej polega na nadziei lub przekonaniu, że zysk można osiągnąć szybciej niż przy zastosowaniu metody kup i trzymaj, co jest typowym rezultatem analizy fundamentalnej.