企業財務分析とは？

企業財務分析は、企業の財政状態と株式の市場価値を評価する定量的な方法です。 監査済みの財務報告に基づいて、すべての公開会社は、規制上の義務を順守するために毎年発行する必要があります。 金融アナリストはこの方法を使用して、ポートフォリオのパフォーマンスを評価し、投資の推奨を行います。 大学のビジネスプログラムの学生は、企業の財務分析を使用して、教室で議論するためのケーススタディを作成します。

企業の財政状態の分析は、収益性、流動性、および評価に関係しています。 会社の財務諸表を使用して、貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書、所有者資本計算書などの会社を評価します。 会社について結論を出すにはさまざまな方法がありますが、特定の定量的手法と標準的な計算は、このタイプの作業の中心的な要素と見なされます。 プロの投資顧問として機能したい人は、少なくとも5つの財務レビューの分野で精通している必要があります。

収益性分析は、企業の財務分析の重要な要素です。 これは、価格対収益率を反映する計算に関係しています。 流動性と資本構造は、分析の別の領域として一緒にレビューされます。 企業の財務問題のこの部分のレビューは、主にさまざまな負債比率に関係しています。 評価は企業の財務分析における3番目の主要なトピックであり、割引キャッシュフローシナリオを使用して計算されます。

さまざまな種類の財務モデリングが、企業財務分析の4番目と5番目の主要トピックを構成しています。 売上収益を予測するためのモデリングは、会社の株式の評価の一部です。 ポートフォリオモデリングは、健全な投資戦略における企業の位置を分析します。 金融アナリストは、会社のレビューを完了すると、それを使用して、投資としての株式の適合性に関する投資家への推奨を行います。 一部の大規模な投資会社は頻繁に分析を公開しており、他の投資家の研究文献の主要な情報源となっています。

企業財務分析は、理論開発の一環として、学術環境でも使用できます。 この場合、分析には、学生が情報と結論を提示するために使用する共通の書面形式があります。 ケーススタディは通常、企業のガバナンス、資本構造、リスクプロファイル、投資収益率、配当政策、および評価に対処します。 研究を通して、学生はプロの財務アナリストと同じ定量的手法と計算を適用して、現在の資本構造を最適化された構造と比較したり、最適なシナリオの方向に移動するコストを評価したりするなど、企業に関する結論に達します。