Hvad er virksomhedens økonomiske analyse?
Virksomhedens økonomiske analyse er en kvantitativ metode til evaluering af en virksomheds økonomiske stilling og markedsværdien af dens bestand. Det er baseret på de reviderede økonomiske rapporter, som enhver offentlig virksomhed skal offentliggøre årligt for at overholde lovgivningsmæssige forpligtelser. Finansanalytikere bruger denne metode til at vurdere porteføljernes effektivitet og til at fremsætte investeringsanbefalinger. Studerende i universitets forretningsprogrammer bruger også virksomhedsøkonomisk analyse til at fremstille casestudier til diskussion i klasseværelset.
Analyse af et selskabs økonomiske stilling vedrører rentabilitet, likviditet og værdiansættelse. Det bruger selskabets årsregnskab til at evaluere virksomheden, herunder balance, resultatopgørelse, pengestrømsopgørelse og egenkapitalopgørelse. Der er forskellige måder at nå konklusioner om en virksomhed på, men visse kvantitative metoder og standardberegninger betragtes som centrale elementer i denne type arbejde. Enhver, der ønsker at fungere som en professionel investeringsrådgiver, skal være fortrolig i mindst fem områder af den økonomiske gennemgang.
Rentabilitetsanalyse er en nøglekomponent i virksomhedens økonomiske analyse. Det drejer sig om beregninger, der afspejler forholdet mellem pris og indtjening. Likviditet og kapitalstruktur gennemgås sammen som et andet analyseområde. Gennemgangen af denne del af et selskabs økonomiske anliggender drejer sig primært om forskellige gældskvoter. Værdiansættelse er det tredje hovedemne inden for virksomhedsøkonomisk analyse og beregnes ved hjælp af diskonterede pengestrømscenarier.
Forskellige former for finansiel modellering udgør det fjerde og femte hovedemne for virksomhedernes økonomiske analyse. Modellering til forventet salgsindtjening er en del af værdiansættelsen af selskabets bestand. Portfolio modellering analyserer et selskabs plads i en sund investeringsstrategi. Når en finansanalytiker har afsluttet sin gennemgang af virksomheden, bruger han den til at fremsætte henstillinger til investorerne om aktiens egnethed som investering. Nogle af de større investeringsselskaber offentliggør ofte deres analyse, der tjener som en vigtig kilde til forskningslitteratur for andre investorer.
Corporate økonomisk analyse kan også bruges i et akademisk miljø som en del af udviklingen af teori. I dette tilfælde har analysen et fælles skriftligt format, som studerende bruger til at præsentere information og konklusioner. Casestudien vil typisk behandle et selskabs ledelse, kapitalstruktur, risikoprofil, investeringsafkast, udbyttepolitik og værdiansættelse. Gennem hele studiet anvender den studerende de samme kvantitative metoder og beregninger som en professionel finansanalytiker for at nå konklusioner om virksomheden, såsom at sammenligne den aktuelle kapitalstruktur med en optimeret struktur eller vurdere omkostningerne ved at bevæge sig i retning af det optimale scenarie.