Hva er bedriftsøkonomisk analyse?

Bedriftsøkonomisk analyse er en kvantitativ metode for å evaluere et selskaps økonomiske stilling og markedsverdien på aksjen. Det er basert på de reviderte økonomiske rapportene som alle offentlige selskaper er pålagt å publisere årlig for å overholde forskriftsforpliktelsene. Finansanalytikere bruker denne metoden for å vurdere resultatene til porteføljer og for å komme med investeringsanbefalinger. Studenter i universitetsbedriftsprogrammer bruker også bedriftsøkonomisk analyse for å produsere casestudier for diskusjon i klasserommet.

Analyse av et selskaps økonomiske stilling dreier seg om lønnsomhet, likviditet og verdsettelse. Den bruker selskapets regnskap for å evaluere selskapet, inkludert balanse, resultatregnskap, kontantstrømoppstilling og egenkapitaloppstilling. Det er forskjellige måter å komme til konklusjoner om et selskap, men visse kvantitative metoder og standardberegninger anses som kjerneelementer i denne typen arbeid. Alle som ønsker å fungere som en profesjonell investeringsrådgiver, må være fortrolige innen minst fem områder av økonomisk gjennomgang.

Lønnsomhetsanalyse er en sentral komponent i bedriftens økonomiske analyse. Det er opptatt av beregninger som gjenspeiler forholdet mellom pris og inntjening. Likviditet og kapitalstruktur vurderes sammen som et annet analyseområde. Gjennomgangen av denne delen av selskapets økonomiske forhold dreier seg først og fremst om ulike gjeldsgrader. Verdsettelse er det tredje hovedemnet innen finansiell analyse, og beregnes ved bruk av nedsatte kontantstrømscenarier.

Ulike typer finansiell modellering utgjør det fjerde og femte hovedemnet for bedriftsøkonomisk analyse. Modellering for å forutsi salgsinntekter er en del av verdsettelsen av selskapets aksje. Porteføljemodellering analyserer et selskaps plass i en sunn investeringsstrategi. Når en finansanalytiker har fullført sin gjennomgang av selskapet, bruker han den til å gi anbefalinger til investorene om aksjens egnethet som investering. Noen av de større verdipapirforetakene publiserer ofte sin analyse, som fungerer som en viktig kilde til forskningslitteratur for andre investorer.

Bedriftsøkonomisk analyse kan også brukes i et akademisk miljø som en del av utviklingen av teori. I dette tilfellet har analysen et vanlig skriftlig format som studentene bruker for å presentere informasjon og konklusjoner. Casestudien vil typisk omhandle et selskaps styring, kapitalstruktur, risikoprofil, investeringsavkastning, utbyttepolitikk og verdsettelse. Gjennom studiet bruker studenten de samme kvantitative metodene og beregningene som en profesjonell finansanalytiker for å komme til konklusjoner om selskapet, for eksempel å sammenligne den nåværende kapitalstrukturen med en optimalisert struktur eller vurdere kostnadene ved å bevege seg i retning av det optimale scenariet.