Hva er de forskjellige typene finansielle instrumenter?

Finansielle instrumenter er verdipapirer som både store og små investorer kan bruke for å få eksponering mot finansmarkedene. Noen av disse verdipapirene er vanlige, for eksempel aksje- eller aksjeinvesteringer, samt obligasjoner eller gjeldspapirer. Små investorer og institusjonelle investorer, inkludert aksjefond, kjøper og selger ofte aksjer og obligasjoner. Mer komplekse finansielle instrumenter, inkludert derivatkontrakter, for eksempel futures og opsjoner, brukes ofte av profesjonelle pengeforvaltere, inkludert hedgefond.

Aksjer og obligasjoner er de mest tradisjonelle typene finansielle instrumenter, selv om det er sofistikerte måter å investere i disse verdipapirene. Når en investor kjøper aksjer, oppnår han eller hun en eierandel i den virksomheten som gir ham eller henne rett til å dele i overskudd og stemme på noen viktige hendelser. Å kjøpe egenkapital utsetter også en investor for risiko ved at det er lite benyttelse hvis en aksje taper verdi.

Obligasjoner er en type gjeld, og denne kategorien representerer en annen type finansielt instrument. Bedrifter, lokale myndigheter og føderale myndigheter kan utstede obligasjoner som et middel til å skaffe penger i kapitalmarkedene. Investorer som kjøper obligasjoner låner utstederen penger i bytte for å motta løpende rentebetalinger i tillegg til en sluttbetaling verdt hovedbeløpet for den opprinnelige investeringen når obligasjonen når løpetid. Obligasjoner anses ofte som en trygg havn for investering fordi tradisjonelle obligasjoner er relativt sikre. Det er mer risikofylte obligasjoner, kjent som høyrenteinvesteringer, som betaler en høyere rente, men som har større risiko for mislighold kontra et mer konservativt gjeldsinstrument, for eksempel en obligasjonslån.

Futures og opsjoner er blant de mest sofistikerte og potensielt risikable finansielle instrumenter, og de brukes ofte av profesjonelle pengeforvaltere. En futureskontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge, også kjent som handel, noe underliggende produkt som gull, råolje eller landbruksvarer på et fremtidig tidspunkt og til en forhåndsinnstilt pris. Opsjoner er kontrakter som gir handelsmenn en mulighet til å kjøpe andre finansielle instrumenter, inkludert aksjer, til en forhåndsbestemt pris innen en gitt tidsramme.

Bare derivater har ingen verdi. Verdien av disse finansielle instrumentene bestemmes av den underliggende sikkerheten eller eiendelen, for eksempel en aksje eller naturressurs. Hedgefond, som er lett regulerte investeringsfond som drives av profesjonelle og designet for å generere avkastning som overstiger de bredere markedene, bruker ofte derivaterhandel for å spekulere i en forventet prisbevegelse eller for å sikre eller beskytte en annen handelsposisjon.