Was sind die verschiedenen Arten von Finanzinstrumenten?

Finanzinstrumente sind Wertpapiere, mit denen sowohl große als auch kleine Anleger ein Engagement an den Finanzmärkten eingehen können. Einige dieser Wertpapiere sind üblich, z. B. Aktien- oder Aktienanlagen sowie Anleihen oder Schuldverschreibungen. Kleinanleger und institutionelle Anleger, einschließlich Investmentfonds, kaufen und verkaufen häufig Aktien und Anleihen. Komplexere Finanzinstrumente, einschließlich Derivatkontrakte wie Futures und Optionen, werden häufig von professionellen Geldverwaltern, einschließlich Hedgefonds, eingesetzt.

Aktien und Anleihen sind die traditionellsten Arten von Finanzinstrumenten, obwohl es ausgefeilte Möglichkeiten gibt, in diese Wertpapiere zu investieren. Wenn ein Anleger Aktien kauft, erwirbt er oder sie eine Beteiligung an dem Unternehmen, das ihn oder sie berechtigt, am Gewinn teilzunehmen und über einige wichtige Ereignisse abzustimmen. Der Kauf von Aktien birgt auch das Risiko, dass ein Anleger nur wenig Rückgriff hat, wenn eine Aktie an Wert verliert.

Anleihen sind eine Art von Schuldtiteln, und diese Kategorie stellt eine andere Art von Finanzinstrument dar. Unternehmen, Kommunen und Bundesregierungen könnten Anleihen ausgeben, um Geld auf den Kapitalmärkten aufzubringen. Anleger, die Anleihen kaufen, leihen dem Emittenten Geld, um laufende Zinszahlungen zu erhalten, zusätzlich zu einer Restzahlung in Höhe des Nennbetrags der ursprünglichen Anlage, wenn die Anleihe ihre Fälligkeit erreicht. Anleihen werden oft als sicherer Hafen für Investitionen angesehen, da traditionelle Anleihen relativ sicher sind. Es gibt risikoreichere Anleihen, sogenannte High-Yield-Anleihen, die einen höheren Zinssatz zahlen, aber ein höheres Ausfallrisiko aufweisen als ein konservativeres Schuldtitel wie eine Investment-Grade-Anleihe.

Futures und Optionen gehören zu den anspruchsvollsten und potenziell riskantesten Finanzinstrumenten und werden häufig von professionellen Geldverwaltern eingesetzt. Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf, auch als Handel bezeichnet, von zugrunde liegenden Produkten wie Gold, Rohöl oder landwirtschaftlichen Erzeugnissen zu einem zukünftigen Zeitpunkt und zu einem voreingestellten Preis. Optionen sind Kontrakte, die Händlern die Möglichkeit geben, innerhalb eines bestimmten Zeitraums andere Finanzinstrumente, einschließlich Aktien, zu einem festgelegten Preis zu kaufen.

Alleine Derivate haben keinen Wert. Der Wert dieser Finanzinstrumente wird durch das zugrunde liegende Wertpapier oder den Vermögenswert wie eine Aktie oder eine natürliche Ressource bestimmt. Hedge-Fonds, bei denen es sich um leicht regulierte Investmentfonds handelt, die von Fachleuten verwaltet werden und Renditen erzielen sollen, die über die breiteren Märkte hinausgehen, setzen den Handel mit Derivaten häufig ein, um über eine erwartete Preisbewegung zu spekulieren oder eine andere Handelsposition abzusichern oder zu schützen.