Hvad er de forskellige typer finansielle instrumenter?

Finansielle instrumenter er værdipapirer, som både store og små investorer kan bruge til at få eksponering over for de finansielle markeder. Nogle af disse værdipapirer er almindelige, såsom kapitalandele eller aktieinvesteringer, såvel som obligationer eller gældspapirer. Små investorer og institutionelle investorer, herunder gensidige fonde, køber og sælger ofte aktier og obligationer. Mere komplekse finansielle instrumenter, herunder afledte kontrakter, såsom futures og optioner, bruges ofte af professionelle pengeforvaltere, herunder hedgefonde.

Aktier og obligationer er de mest traditionelle typer af finansielle instrumenter, selvom der er sofistikerede måder at investere i disse værdipapirer på. Når en investor køber aktier, får han eller hun en egenkapitalandel i den pågældende virksomhed, der giver ham eller hende ret til at dele i overskuddet og stemme på nogle nøglehændelser. Ved at købe egenkapital udsættes en investor også for risiko, idet der kun er ringe anvendelse, hvis en aktie mister værdi.

Obligationer er en type gæld, og denne kategori repræsenterer en anden type finansielt instrument. Virksomheder, lokale regeringer og føderale regeringer udsteder muligvis obligationer som et middel til at skaffe penge på kapitalmarkederne. Investorer, der køber obligationer, låner udstederen penge i bytte for modtagelse af løbende rentebetalinger ud over en endelig betaling værd hovedstørrelsen for den oprindelige investering, når obligationen når løbetid. Obligationer betragtes ofte som en sikker havn for investering, fordi traditionelle obligationer er relativt sikre. Der er mere risikable obligationer, kendt som højrenteinvesteringer, der betaler en højere rente, men som har en større risiko for misligholdelse i forhold til et mere konservativt gældsinstrument, såsom en obligation af investeringskvalitet.

Futures og optioner er blandt de mest sofistikerede og potentielt risikable finansielle instrumenter, og de bruges ofte af professionelle pengehåndtere. En futures-kontrakt er en aftale om at købe eller sælge, også kendt som handel, nogle underliggende produkter såsom guld, råolie eller landbrugsprodukter på en fremtidig dato og til en forudbestemt pris. Optioner er kontrakter, der giver erhvervsdrivende en mulighed for at købe andre finansielle instrumenter, inklusive aktier, til en forudbestemt pris inden for en given tidsramme.

Derivater har alene ingen værdi. Værdien af ​​disse finansielle instrumenter bestemmes af den underliggende sikkerhed eller aktiv, fx en bestand eller en naturressource. Hedgefonde, som er let regulerede investeringsfonde, der drives af fagfolk og designet til at generere afkast, der overstiger de bredere markeder, bruger ofte derivaterhandel til at spekulere i en forventet prisbevægelse eller til at afdække eller beskytte en anden handelsposition.