Quels sont les différents types d'instruments financiers?

Les instruments financiers sont des titres que les grands et les petits investisseurs peuvent utiliser pour s'exposer aux marchés financiers. Certains de ces titres sont courants, tels que les investissements en actions ou en actions, ainsi que les obligations ou les titres de créance. Les petits investisseurs et les investisseurs institutionnels, y compris les fonds communs de placement, achètent et vendent souvent des actions et des obligations. Les instruments financiers plus complexes, notamment les contrats dérivés, tels que les contrats à terme et les options, sont souvent utilisés par les gestionnaires de fonds professionnels, y compris les fonds de couverture.

Les actions et les obligations sont les types d'instruments financiers les plus traditionnels, bien qu'il existe des moyens sophistiqués d'investir dans ces titres. Lorsqu'un investisseur achète des actions, il obtient une participation dans cette entreprise qui lui donne le droit de partager ses bénéfices et de voter sur certains événements clés. L'achat de capitaux propres expose également l'investisseur au risque de ne pas avoir beaucoup de recours si une action perd de sa valeur.

Les obligations sont un type de dette et cette catégorie représente un autre type d’instrument financier. Les entreprises, les gouvernements locaux et les gouvernements fédéraux pourraient émettre des obligations afin de lever des fonds sur les marchés des capitaux. Les investisseurs qui achètent des obligations prêtent de l’argent à l’émetteur en échange de la réception des paiements d’intérêts en cours, en plus d’un paiement final correspondant au montant en principal du placement initial lorsque l’obligation arrive à échéance. Les obligations sont souvent considérées comme un refuge sûr car les obligations traditionnelles sont relativement sûres. Il existe un plus grand nombre d’obligations risquées, appelées investissements à haut rendement, qui paient un taux d’intérêt plus élevé, mais qui présentent un risque de défaillance plus élevé par rapport à un instrument de créance plus conservateur, tel qu’une obligation de bonne qualité.

Les contrats à terme et les options sont parmi les instruments financiers les plus sophistiqués et potentiellement les plus risqués, et ils sont souvent utilisés par les gestionnaires de fonds professionnels. Un contrat à terme standardisé est un contrat d'achat ou de vente, également appelé commerce, de certains produits sous-jacents tels que l'or, le pétrole brut ou des produits agricoles à une date ultérieure et à un prix prédéfini. Les options sont des contrats qui offrent aux traders la possibilité d’acheter d’autres instruments financiers, y compris des actions, à un prix prédéterminé dans un délai donné.

Seuls, les dérivés n'ont aucune valeur. La valeur de ces instruments financiers est déterminée par le titre ou l'actif sous-jacent, tel qu'un stock ou une ressource naturelle. Les fonds spéculatifs, qui sont des fonds d’investissement faiblement réglementés gérés par des professionnels et conçus pour générer des rendements supérieurs aux marchés élargis, utilisent souvent des produits dérivés pour spéculer sur un mouvement de cours anticipé ou pour couvrir ou protéger une autre position de négociation.