Hva er et gjeldsfond?

Et gjeldsfond er en type investeringsbasseng som benytter seg av et sett med kjernebeholdninger som gir en kilde til fast inntekt. Omtrent hvilken som helst type fast renteinntekt kan brukes innen denne typen fond, inkludert verdipapiriserte produkter og ulike typer pengemarkedsinstrumenter. Med denne typen investeringsstrategier er investoren i stand til å lage en ressurs der den opprinnelige kapitalinvesteringen er solid og muligheten for en jevn generasjon av avkastning økes.

To av de mer vanlige eksemplene på et gjeldsfond er det børshandlede fondet og aksjefondet. Begge disse fondstypene er relativt enkle å etablere, og er også noe enkle å administrere. For at strategien skal ha det høyeste potensialet for suksess, vil fondet inkludere en kombinasjon av forskjellige typer finansielle instrumenter, der hver enkelt gir en avkastning. For eksempel kan gjeldsfondet omfatte både kortsiktige og langsiktige obligasjoner som er strukturert med fast rente. Sammen med obligasjonsutstedelsene kan fondet også omfatte investeringer i pengemarkeder hvor avkastningen lett projiseres og risikoen er noe lav.

En av fordelene med et gjeldsfondstilnærming er at gebyrforholdet vanligvis er lavere enn med andre typer investeringsstrategier, for eksempel aksjefond. Siden fokuset er mer på avkastningen som genereres, er den kortsiktige ytelsen til gjeldsinstrumentene i fondet sekundær av betydning. Forutsatt at den riktige kombinasjonen av investeringer er inkludert i fondet, forbedres muligheten for absolutt avkastning, og investeringsbassenget har en god sjanse til å generere den stabile avkastningen på lang sikt, med relativt lite endringer i kjernegruppen .

Siden arten av et gjeldsfond er å inkludere investeringer som er strukturert for å gi en slags fast avkastning, er det mye lettere å projisere det forventede overskuddet som vil bli opptjent i en gitt tidsperiode. Å jevnlig evaluere den siste perioden og sammenligne resultatene med den forrige eller to perioder kan ofte være med på å identifisere om noen av kjerneinvesteringene må erstattes med noe som viser mer løfte. Å ta seg tid til å vurdere fondets samlede ytelse og gjøre handler når og når det er nødvendig, vil bidra til å holde avkastningen på fondet på konsistente nivåer, og dermed gi et mål for økonomisk sikkerhet for investoren.