Co to jest fundusz długu?
Fundusz zadłużenia jest rodzajem puli inwestycyjnej, która wykorzystuje zestaw podstawowych zasobów, które stanowią źródło stałego dochodu. Prawie każdy rodzaj dochodu o stałej stawce można wykorzystać w ramach tego rodzaju funduszu, w tym produkty sekurytyzowane i różnego rodzaju instrumenty rynku pieniężnego. Dzięki takiej strategii inwestycyjnej inwestor jest w stanie stworzyć zasób, w którym pierwotna inwestycja kapitałowa jest solidna i zwiększa się możliwość stałego generowania zwrotu.
Dwa z bardziej powszechnych przykładów funduszu długu to fundusz obrotowy giełdowy i fundusz inwestycyjny. Oba typy funduszy są stosunkowo łatwe do ustalenia, a także są nieco proste w zarządzaniu. Aby strategia miała najwyższy potencjał sukcesu, fundusz obejmie połączenie różnych rodzajów instrumentów finansowych, przy czym każdy z nich zapewni stały zwrot. Na przykład fundusz długu może obejmować zarówno krótkoterminowe, jak i długoterminowe obligacje, które są ustrukturyzowane stałą stopą procentowąS. Wraz z problemami z obligacjami fundusz może również obejmować inwestycje na rynki pieniężne, w których zwrot jest łatwo przewidywany, a stopień ryzyka jest nieco niski.
Jedną z zalet podejścia do funduszu dłużnego jest to, że wskaźnik opłat jest zwykle niższy niż w przypadku innych rodzajów strategii inwestycyjnych, takich jak fundusze kapitałowe. Ponieważ bardziej nacisk kładziony jest na generowany zwrot, krótkoterminowe wyniki instrumentów dłużnych zawartych w funduszu mają znaczenie wtórne. Zakładając, że właściwa kombinacja inwestycji jest uwzględniona w funduszu, możliwość bezwzględnego zwrotu jest zwiększona, a pula inwestycji ma dużą szansę na wygenerowanie tego stałego zwrotu w perspektywie długoterminowej, przy stosunkowo niewielkich zmianach w podstawowej grupie aktywów.
Ponieważ charakter funduszu dłużnego ma obejmować inwestycje, które są ustrukturyzowane w celu zapewnienia pewnego rodzaju zwrotu, o wiele łatwiej jest pRyjeć oczekiwaną kwotę zysku, która zostanie uzyskana w danym okresie. Okresowa ocena najnowszego okresu i porównywanie jego wydajności z poprzednim lub dwoma okresami może często pomóc zidentyfikować, czy którykolwiek z podstawowych inwestycji wymaga zastąpienia czymś, co okazuje więcej obietnicy. Poświęcenie czasu na ocenę ogólnej wydajności funduszu i dokonanie transakcji, kiedy i w razie potrzeby pomoże utrzymać zwrot z funduszu na spójnych poziomach, a tym samym zapewni inwestorowi miarę bezpieczeństwa finansowego.