Co to jest fundusz dłużny?
Fundusz dłużny jest rodzajem puli inwestycyjnej, która wykorzystuje zestaw podstawowych pakietów akcji, które zapewniają źródło stałego dochodu. W ramach tego rodzaju funduszu można wykorzystać prawie każdy rodzaj dochodu o stałej stopie procentowej, w tym produkty sekurytyzowane i różne rodzaje instrumentów rynku pieniężnego. Dzięki takiej strategii inwestycyjnej inwestor jest w stanie stworzyć zasób, w którym pierwotna inwestycja kapitałowa jest solidna i zwiększa się możliwość stałego generowania zwrotu.
Dwa z bardziej powszechnych przykładów funduszu dłużnego to fundusz notowany na giełdzie i fundusz wspólnego inwestowania. Oba rodzaje funduszy są stosunkowo łatwe do ustanowienia, a także nieco proste w zarządzaniu. Aby strategia miała największy potencjał powodzenia, fundusz będzie obejmował kombinację różnych rodzajów instrumentów finansowych, z których każdy zapewni stały zwrot. Na przykład fundusz dłużny może obejmować zarówno obligacje krótkoterminowe, jak i długoterminowe o stałej stopie procentowej. Oprócz emisji obligacji fundusz może również obejmować inwestycje na rynkach pieniężnych, na których zwrot jest łatwy do przewidzenia, a stopień ryzyka jest nieco niski.
Jedną z korzyści podejścia opartego na funduszach dłużnych jest to, że wskaźnik opłat jest zwykle niższy niż w przypadku innych rodzajów strategii inwestycyjnych, takich jak fundusze akcyjne. Ponieważ nacisk kładziony jest bardziej na generowany zwrot, krótkoterminowe wyniki instrumentów dłużnych zawartych w funduszu mają drugorzędne znaczenie. Zakładając, że w funduszu zawarta jest odpowiednia kombinacja inwestycji, zwiększa się możliwość bezwzględnego zwrotu, a pula inwestycji ma duże szanse na uzyskanie tego stałego zwrotu w perspektywie długoterminowej przy stosunkowo niewielkich zmianach w podstawowej grupie aktywów .
Ponieważ fundusz dłużny ma obejmować inwestycje o strukturze zapewniającej pewien stały zwrot, o wiele łatwiej jest przewidzieć przewidywaną kwotę zysku, która zostanie osiągnięta w danym okresie. Okresowa ocena ostatniego okresu i porównanie jego wyników z poprzednim jednym lub dwoma okresami często może pomóc w określeniu, czy którakolwiek z kluczowych inwestycji wymaga zastąpienia czymś, co jest bardziej obiecujące. Poświęcenie czasu na ocenę ogólnej wydajności funduszu i dokonywanie transakcji w razie potrzeby pomoże utrzymać zwrot z funduszu na stałym poziomie, a tym samym zapewni inwestorowi bezpieczeństwo finansowe.