Co je dluhový fond?
Dluhopisový fond je typ investičního fondu, který využívá soubor klíčových účastí, které poskytují zdroj stálého příjmu. V rámci tohoto typu fondu lze využít téměř jakýkoli typ příjmu s pevnou sazbou, včetně sekuritizovaných produktů a různých typů nástrojů peněžního trhu. S takovou investiční strategií je investor schopen vytvořit zdroj, ve kterém je původní kapitálová investice pevná a zvyšuje se příležitost pro stabilní generování návratnosti.
Dva z běžnějších příkladů dluhového fondu jsou fond obchodovaný na burze a podílový fond. Oba tyto typy fondů lze poměrně snadno založit a je také do jisté míry snadné je spravovat. Aby strategie měla nejvyšší potenciál úspěchu, bude fond zahrnovat kombinaci různých typů finančních nástrojů, přičemž každý z nich poskytne pevný výnos. Dluhový fond může například zahrnovat krátkodobé i dlouhodobé dluhopisy strukturované s pevnými úrokovými sazbami. Spolu s emisemi dluhopisů může fond zahrnovat také investice na peněžních trzích, kde se návratnost snadno promítá a míra rizika je poněkud nízká.
Jednou z výhod přístupu dluhových fondů je to, že poměr poplatků je obvykle nižší než u jiných typů investičních strategií, jako jsou akciové fondy. Jelikož se více zaměřuje na generovaný výnos, má krátkodobá výkonnost dluhových nástrojů obsažených ve fondu druhořadý význam. Za předpokladu, že do fondu je zahrnuta správná kombinace investic, je zvýšena možnost absolutního výnosu a skupina investic má dobrou šanci generovat tuto stabilní návratnost v dlouhodobém horizontu s relativně malými změnami v hlavní skupině aktiv. .
Protože povahou dluhového fondu je zahrnout investice, které jsou strukturovány tak, aby poskytovaly určitý fixní výnos, je mnohem jednodušší promítnout očekávanou částku zisku, která bude vydělána v daném časovém období. Pravidelné hodnocení posledního období a porovnání jeho výkonnosti s předchozím nebo dvěma obdobími může často pomoci určit, zda je třeba některou z klíčových investic nahradit něčím, co ukazuje více slibně. Udělejte si čas na zhodnocení celkové výkonnosti fondu a uskutečnění obchodů, kdy a bude-li to nutné, pomůže udržet návratnost fondu na stálých úrovních, a tak poskytne investorovi míru finančního zajištění.