Jakie są najlepsze strategie sprzedaży opcji sprzedaży?
Sprzedaż lub pisanie opcji sprzedaży jest zazwyczaj wykonywane przez profesjonalnych i wysoko wykwalifikowanych handlowców. Strategie sprzedaży opcji sprzedaży na rynku akcji są uważane za agresywne. Mogą być używane do pobierania premii lub nabywania akcji z dyskontem do bieżącej wartości rynkowej.
Opcje sprzedaży to kontrakty finansowe, które dają kupującemu prawo do sprzedaży określonej akcji po wybranej cenie wykonania w dniu wygaśnięcia lub przed jego wygaśnięciem. Sprzedawca opcji sprzedaży jest zobowiązany do zakupu określonego akcji po wybranej cenie wykonania w dniu wygaśnięcia lub przed jego wygaśnięciem. Kupujący ma prawa, a maksymalna strata to premia zapłacona za opcję. Sprzedawca ma obowiązki, a maksymalna strata jest praktycznie nieograniczona.
Na pierwszy rzut oka może się to wydawać złym rozwiązaniem w przypadku sprzedaży opcji sprzedaży, ponieważ można zebrać tylko niewielką premię za przejęcie nieograniczonego ryzyka. Transakcja wyprzedaży może być akceptowalna po dokładniejszym zbadaniu rzeczywistego ryzyka i możliwości uzyskania nagrody. Ostatnie badania wskazują, że bardzo duży odsetek opcji wygasa bezwartościowo. To zła wiadomość dla kupujących opcje i świetna wiadomość dla sprzedawców opcji.
Jeśli wykupiona opcja wygasła bezwartościowo, premia przepadła sprzedawcy. Sugerowałoby to, że sprzedający opcje są bardziej opłacalni niż kupujący opcje. Przed wdrożeniem transakcji o nieograniczonym ryzyku inwestor musi zostać poinformowany i przeszkolony. Dostępne są zasoby online wyjaśniające ryzyko i korzyści związane ze znormalizowanymi opcjami. Wejście na ten rynek bez dogłębnej wiedzy na temat sprzedaży opcji sprzedaży może być bardzo ryzykownym przedsięwzięciem.
Udany handel jest funkcją celu inwestycyjnego. Celem sprzedaży opcji sprzedaży może być zebranie premii zapłaconej przez kupującego. Innym celem może być zakup akcji z dyskontem do bieżącej wartości rynkowej. Poinformowany trader może za każdym razem wybrać oba cele, które prowadzą do zwycięskiej transakcji. Rezultatem sprzedaży prawidłowo umieszczonej transakcji opcji sprzedaży będzie albo zbieranie premii, albo zakup akcji z dyskontem do bieżącej wartości rynkowej. Jest to najlepsza strategia sprzedaży opcji sprzedaży, ponieważ można ją uznać za zwycięską transakcję niezależnie od wyniku.
Ten rodzaj handlu jest bardzo łatwy do wdrożenia, ale przedsiębiorca musi być w stanie ocenić zapasy na podstawie analizy fundamentalnej i technicznej. Odpowiednim momentem na wejście w tę transakcję jest sytuacja, gdy akcje i rynek ogólnie znajdują się w obszarze lub w pobliżu obszaru głównego wsparcia, określonego na podstawie analizy technicznej. Zawarcie tej branży bez użycia analizy technicznej to nic innego jak hazard.
Najważniejszym wymogiem tej strategii jest gotowość i zdolność do zakupu akcji będących przedmiotem obrotu. Jeśli inwestor nie jest zainteresowany posiadaniem akcji w magazynie, nie jest to dobra strategia. Sprzedając put, trader może zyskać, przejmując własność akcji, którą już jest zainteresowany kupnem z dyskontem do bieżącej wartości rynkowej. Jeśli ten scenariusz się nie powiedzie, sprzedający sprzedający zarobi premię zapłaconą przez kupującego.
Największym ryzykiem przyjętym przy zastosowaniu tej strategii jest własność akcji. Firma może ogłosić upadłość, w wyniku której przedsiębiorca poniesie całkowitą stratę. Wartość akcji może spaść, co zmusi tradera do utrzymywania akcji przez długi okres lub sprzedaży akcji ze stratą. Oba te scenariusze mogłyby się również zdarzyć, gdyby przedsiębiorca kupił akcje natychmiast, nie wykorzystując dostępnego rabatu poprzez sprzedaż opcji sprzedaży.