Quali sono le migliori strategie per vendere opzioni put?
La vendita o la scrittura di opzioni put è in genere effettuata da operatori professionali e altamente qualificati. Le strategie utilizzate per la vendita di opzioni put nel mercato azionario sono considerate aggressive. Possono essere utilizzati per riscuotere premi o acquisire azioni con uno sconto sul valore di mercato corrente.
Le opzioni put sono contratti finanziari che danno all'acquirente il diritto di vendere un determinato titolo al prezzo di esercizio selezionato alla scadenza o prima della scadenza. Il venditore dell'opzione put è obbligato ad acquistare un determinato titolo al prezzo di esercizio selezionato alla scadenza o prima della scadenza. L'acquirente ha i diritti e la perdita massima è il premio pagato per l'opzione. Il venditore ha degli obblighi e la perdita massima è praticamente illimitata.
A prima vista, questo può sembrare un brutto affare per la vendita di opzioni put poiché è possibile raccogliere solo un piccolo premio per assumere un rischio illimitato. Il commercio di put writing può essere accettabile dopo un'attenta ispezione del rischio effettivo e delle possibilità di ricompensa. Studi recenti indicano che una percentuale molto elevata di opzioni scade senza valore. Questa è una brutta notizia per gli acquirenti di opzioni e grandi notizie per i venditori di opzioni.
Se l'opzione acquistata è scaduta senza valore, il premio è stato incamerato dal venditore. Ciò suggerirebbe che i venditori di opzioni sono redditizi più spesso degli acquirenti di opzioni. Prima di implementare queste operazioni a rischio illimitato, l'investitore deve essere informato e istruito. Sono disponibili risorse online per spiegare i rischi e i benefici delle opzioni standardizzate. Entrare in questo mercato senza una conoscenza approfondita della vendita di opzioni put potrebbe essere uno sforzo molto rischioso.
Un commercio di successo è una funzione dell'obiettivo di investimento. L'obiettivo della vendita di opzioni put può essere quello di raccogliere il premio pagato dall'acquirente. Un altro obiettivo potrebbe essere quello di acquistare le azioni con uno sconto sul valore di mercato corrente. Il trader informato può selezionare entrambi gli obiettivi con conseguente negoziazione vincente ogni volta. Il risultato della vendita di un'opzione put collocata correttamente sarà la raccolta di un premio o l'acquisto dello stock con uno sconto sul valore di mercato corrente. Questa è la migliore strategia per vendere opzioni put, dal momento che può essere considerata una negoziazione vincente indipendentemente dal risultato.
Questo tipo di commercio è molto facile da implementare, ma il professionista deve essere in grado di valutare lo stock sulla base di analisi fondamentali e tecniche. Il momento opportuno per entrare in questo commercio è quando lo stock e il mercato in generale si trovano in prossimità di un'area di maggiore supporto, come determinato dall'analisi tecnica. Entrare in questo commercio senza l'uso dell'analisi tecnica non è altro che il gioco d'azzardo.
Il requisito principale di questa strategia è la volontà e la capacità di acquistare i titoli negoziati. Se l'investitore non è interessato a possedere azioni del titolo, questa non è una buona strategia. Vendendo un put, il trader può trarre profitto assumendo la proprietà di un titolo che è già interessato ad acquistare con uno sconto sull'attuale valore di mercato. Se questo scenario non funziona, il venditore put guadagnerà il premio pagato dall'acquirente.
Il rischio maggiore assunto utilizzando questa strategia è la proprietà delle azioni. La società potrebbe dichiarare il fallimento con conseguente perdita totale per il commerciante. Lo stock può diminuire di valore costringendo il trader a detenere lo stock per un lungo periodo o vendere le azioni in perdita. Entrambi questi scenari potrebbero anche verificarsi se il trader acquistasse il titolo in modo definitivo senza catturare lo sconto disponibile vendendo opzioni put.