Hvad er de bedste strategier for at sælge salgsindstillinger?
Salg eller skrivning af salgsindstillinger udføres typisk af professionelle og meget dygtige erhvervsdrivende. Strategier, der bruges til at sælge put-optioner på aktiemarkedet, betragtes som aggressive. De kan bruges til at indsamle præmier eller til at erhverve aktier med en rabat til den aktuelle markedsværdi.
Put-optioner er finansielle kontrakter, der giver køberen ret til at sælge en bestemt aktie til den valgte strejkurs på eller før udløbet. Sælgeren af salgsoptionen er forpligtet til at købe en bestemt aktie til den valgte strejkurs ved eller før udløbet. Køberen har rettigheder, og det maksimale tab er den præmie, der er betalt for optionen. Sælgeren har forpligtelser, og det maksimale tab er næsten ubegrænset.
Ved første øjekast kan dette synes at være en dårlig aftale at sælge put-optioner, da der kun kan indsamles en lille præmie for at påtage sig en ubegrænset risiko. Salget med putskrivning kan være acceptabel ved nærmere undersøgelse af de faktiske risiko- og belønningsmuligheder. Nylige undersøgelser viser, at en meget stor procentdel af optioner udløber værdiløs. Dette er dårlige nyheder for optionskøbere og gode nyheder for optionssælgere.
Hvis den købte option er udløbet værdiløs, er præmien fortabt til sælgeren. Dette antyder, at optionssælgere oftere er rentable end optionskøbere. Inden implementering af disse ubegrænsede risikohandler, skal investoren informeres og uddannes. Online ressourcer er tilgængelige for at forklare risici og fordele ved standardiserede optioner. At komme ind på dette marked uden en dybtgående viden om at sælge put-optioner kan være en meget risikabel indsats.
En vellykket handel er en funktion af investeringsmålet. Målet med at sælge salgsoptioner kan være at samle den præmie, som køberen betaler. Et andet mål kan være at købe aktien med en rabat til den aktuelle markedsværdi. Den informerede erhvervsdrivende kan vælge begge mål, hvilket resulterer i en vindende handel hver gang. Resultatet af at sælge en korrekt placeret putoptionshandel vil enten indsamle en præmie eller købe aktien med en rabat til den aktuelle markedsværdi. Dette er den bedste strategi for salg af salgsoptioner, da det kan betragtes som en vindende handel uanset resultatet.
Denne type handel er meget let at gennemføre, men den erhvervsdrivende skal være i stand til at vurdere bestanden baseret på grundlæggende og teknisk analyse. Det passende tidspunkt at gå ind i denne handel er, når aktien og markedet generelt befinder sig i eller i nærheden af et område med større støtte som bestemt af teknisk analyse. At gå ind i denne handel uden brug af teknisk analyse er ikke andet end spil.
Det største krav i denne strategi er viljen og evnen til at købe den aktie, der handles. Hvis investoren ikke er interesseret i at eje aktier i aktien, er dette ikke en god strategi. Ved at sælge et put kan den erhvervsdrivende tjene penge ved at overtage ejerskab af en aktie, som han allerede er interesseret i at købe med en rabat til den aktuelle markedsværdi. Hvis dette scenarie ikke fungerer, tjener salgssælgeren den præmie, som køberen betaler.
Den største risiko, der påtages ved anvendelse af denne strategi, er ejerskabet af aktierne. Virksomheden kunne erklære konkurs, hvilket resulterer i et samlet tab for den erhvervsdrivende. Bestanden kan falde i værdi, der tvinger den erhvervsdrivende til at holde aktien i en lang periode eller sælge aktierne for et tab. Begge disse scenarier kan også ske, hvis den erhvervsdrivende købte aktien direkte uden at fange den tilgængelige rabat ved at sælge put-optioner.