Quelles sont les meilleures stratégies pour vendre des options de vente?
La vente ou la vente d'options de vente est généralement effectuée par des traders professionnels et hautement qualifiés. Les stratégies utilisées pour vendre des options de vente sur le marché des actions sont considérées comme agressives. Ils peuvent être utilisés pour percevoir des primes ou pour acquérir des actions à un prix inférieur à leur valeur marchande actuelle.
Les options de vente sont des contrats financiers qui donnent à l’acheteur le droit de vendre une action donnée au prix d’exercice choisi au plus tard à l’expiration. Le vendeur de l'option de vente est obligé d'acheter une action particulière au prix de levée choisi au plus tard à l'expiration. L'acheteur a des droits et la perte maximale est la prime payée pour l'option. Le vendeur a des obligations et la perte maximale est pratiquement illimitée.
À première vue, cela peut sembler une mauvaise affaire pour la vente d’options de vente, car seule une petite prime peut être collectée pour assumer un risque illimité. Le métier d'écriture put peut être acceptable après une inspection plus minutieuse des possibilités réelles de risque et de récompense. Des études récentes indiquent qu'un très grand pourcentage d'options expirent sans valeur. C'est une mauvaise nouvelle pour les acheteurs d'options et une excellente nouvelle pour les vendeurs d'options.
Si l'option achetée a expiré sans valeur, la prime a été perdue au profit du vendeur. Cela suggère que les vendeurs d'options sont plus rentables que les acheteurs d'options. Avant de mettre en œuvre ces transactions à risque illimité, l'investisseur doit être informé et éduqué. Des ressources en ligne sont disponibles pour expliquer les risques et les avantages des options standardisées. Entrer sur ce marché sans une connaissance approfondie de la vente d’options de vente pourrait être une entreprise très risquée.
Une transaction réussie est fonction de l'objectif d'investissement. L’objectif de la vente d’options de vente peut être de percevoir la prime payée par l’acheteur. Un autre objectif peut être d’acheter les actions à un prix inférieur à la valeur marchande actuelle. Le commerçant informé peut sélectionner les deux objectifs, ce qui donne lieu à une transaction gagnante à chaque fois. Le résultat de la vente d’une opération d’option de vente correctement placée sera soit la collecte d’une prime, soit l’achat du titre à un prix inférieur à la valeur marchande actuelle. C’est la meilleure stratégie de vente d’options de vente, car elle peut être considérée comme une opération gagnante, quel que soit le résultat.
Ce type de commerce est très facile à mettre en œuvre, mais le commerçant doit pouvoir évaluer le stock sur la base d’une analyse fondamentale et technique. Le moment approprié pour entrer dans ce commerce est lorsque le stock et le marché en général se trouvent dans ou à proximité d'une zone de support majeur, telle que déterminée par l'analyse technique. Entrer dans ce commerce sans avoir recours à l'analyse technique n'est rien d'autre que du jeu.
La principale exigence de cette stratégie est la volonté et la capacité d’acheter le titre négocié. Si l'investisseur n'est pas intéressé à posséder des actions, alors ce n'est pas une bonne stratégie. En vendant un put, le trader peut tirer profit de l'acquisition d'un titre qu'il est déjà intéressé à acheter à un prix inférieur à la valeur marchande actuelle. Si ce scénario ne fonctionne pas, le vendeur de vente gagnera la prime payée par l'acheteur.
Le plus grand risque assumé en utilisant cette stratégie est la propriété des actions. La société pourrait déclarer faillite, entraînant une perte totale pour le commerçant. Le stock peut perdre de la valeur, obligeant ainsi l’opérateur à le conserver pendant une longue période ou à le vendre à perte. Ces deux scénarios pourraient également se produire si le trader a acheté les actions sans capturer le rabais disponible en vendant des options de vente.