Was sind die besten Strategien für den Verkauf von Put-Optionen?
Der Verkauf oder das Schreiben von Put-Optionen erfolgt in der Regel durch professionelle und hochqualifizierte Händler. Strategien zum Verkauf von Put-Optionen auf dem Aktienmarkt gelten als aggressiv. Sie können zum Sammeln von Prämien oder zum Erwerb von Aktien mit einem Abschlag auf den aktuellen Marktwert verwendet werden.
Put-Optionen sind Finanzkontrakte, die dem Käufer das Recht einräumen, eine bestimmte Aktie zum ausgewählten Ausübungspreis oder vor Ablauf zu verkaufen. Der Verkäufer der Put-Option ist verpflichtet, eine bestimmte Aktie zum ausgewählten Ausübungspreis am oder vor Ablauf zu kaufen. Der Käufer hat Rechte und der maximale Verlust ist die für die Option gezahlte Prämie. Der Verkäufer hat Verpflichtungen und der maximale Verlust ist praktisch unbegrenzt.
Auf den ersten Blick scheint dies ein schlechtes Geschäft für den Verkauf von Put-Optionen zu sein, da für die Übernahme eines unbegrenzten Risikos nur eine geringe Prämie erhoben werden kann. Das Put-Writing-Geschäft kann bei näherer Betrachtung der tatsächlichen Risiko- und Ertragsmöglichkeiten akzeptabel sein. Neuere Studien zeigen, dass ein sehr großer Prozentsatz der Optionen wertlos verfällt. Dies sind schlechte Nachrichten für Optionskäufer und gute Nachrichten für Optionsverkäufer.
Ist die gekaufte Option wertlos verfallen, verfällt die Prämie an den Verkäufer. Dies würde darauf hindeuten, dass Optionsverkäufer häufiger rentabel sind als Optionskäufer. Vor der Implementierung dieser unbeschränkten Risiko-Trades muss der Anleger informiert und geschult werden. Online-Ressourcen erläutern die Risiken und Vorteile standardisierter Optionen. Der Eintritt in diesen Markt ohne fundierte Kenntnisse über den Verkauf von Put-Optionen könnte ein sehr riskantes Unterfangen sein.
Ein erfolgreicher Handel ist eine Funktion des Anlageziels. Der Verkauf von Put-Optionen kann zum Ziel haben, die vom Käufer gezahlte Prämie einzutreiben. Ein weiteres Ziel kann sein, die Aktie mit einem Abschlag auf den aktuellen Marktwert zu kaufen. Der informierte Händler kann beide Ziele auswählen, was jedes Mal zu einem gewinnbringenden Handel führt. Das Ergebnis des Verkaufs eines korrekt platzierten Verkaufs einer Put-Option ist entweder das Sammeln einer Prämie oder der Kauf der Aktie mit einem Abschlag auf den aktuellen Marktwert. Dies ist die beste Strategie für den Verkauf von Put-Optionen, da sie unabhängig vom Ergebnis als erfolgreicher Trade angesehen werden kann.
Diese Art des Handels ist sehr einfach zu implementieren, aber der Händler muss in der Lage sein, die Aktie basierend auf fundamentalen und technischen Analysen zu bewerten. Der geeignete Zeitpunkt, um in dieses Geschäft einzusteigen, ist, wenn sich die Aktie und der Markt im Allgemeinen in einem Bereich oder in der Nähe eines Bereichs befinden, der laut technischer Analyse eine wichtige Unterstützung darstellt. Der Eintritt in diesen Handel ohne technische Analyse ist nichts anderes als Glücksspiel.
Die wichtigste Voraussetzung für diese Strategie ist die Bereitschaft und Fähigkeit, die gehandelten Aktien zu kaufen. Wenn der Anleger nicht daran interessiert ist, Aktien zu besitzen, ist dies keine gute Strategie. Durch den Verkauf eines Puts kann der Händler von der Übernahme des Eigentums an einer Aktie profitieren, die er bereits mit einem Abschlag auf den aktuellen Marktwert kaufen möchte. Wenn dieses Szenario nicht funktioniert, verdient der Verkäufer die vom Käufer gezahlte Prämie.
Das größte Risiko, das mit dieser Strategie eingegangen wird, ist das Eigentum an den Aktien. Das Unternehmen könnte Insolvenz anmelden, was zu einem Totalverlust für den Händler führen würde. Die Aktie kann an Wert verlieren und den Händler zwingen, die Aktie für einen langen Zeitraum zu halten oder die Aktien mit Verlust zu verkaufen. Beide Szenarien könnten auch eintreten, wenn der Händler die Aktie vollständig gekauft hat, ohne den durch den Verkauf von Put-Optionen verfügbaren Rabatt zu nutzen.