Co decyduje o cenie spot złota?
Cena spot złota jest określana przez proces odkrywania podaży i popytu. Uczestnikami rynku złota są kupujący i sprzedający. Ceny kupna i sprzedaży są wykrywane na rynku kasowym (OTC), a także na rynku towarowych kontraktów futures. Cena spot złota jest następnie księgowana na giełdach złota.
Segment rynku złota będącego przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym obejmuje prawie całą fizyczną wymianę złota. Punktową ceną spot złota jest ustalenie londyńskie. Jest to najczęściej stosowany wskaźnik ceny spot złota na rynku kasowym OTC. Naprawa w Londynie odbywa się dwa razy dziennie. Poprawka AM i PM obejmują dealerów złota z pięciu największych banków złota w Londynie.
Proces ten polega na ogłoszeniu przez przewodniczącego fix złota aktualnej szacunkowej ceny spot złota. Banki uczestniczące określają liczbę kupujących i sprzedających, których mają po tej cenie. Jeśli jest więcej kupujących niż sprzedających, przewodniczący dostosuje cenę spot w górę. Cena spot jest obniżana, jeśli jest więcej sprzedawców. Proces ten trwa do momentu osiągnięcia równowagi, która staje się nową ceną spot złota.
Segment futures na towary na rynku złota to sposób, w jaki prawie wszyscy detaliczni handlowcy złotem uczestniczą w rynku. Cena złota kontraktów futures na rynku kasowym zależy od podaży i popytu na rynku kontraktów futures. Ceny spotowe kontraktów terminowych na złoto stale się zmieniają ze względu na efekt netto pozycji otwierających i zamykających kupujących i sprzedających. Te stałe wahania cen mają zastosowanie bardziej na rynku futures niż na rynku kasowym OTC.
Na cenę spot złota wpływa wiele czynników. Wielcy handlowcy złotem, tacy jak banki centralne i firmy wydobywające złoto, wywierają presję na wzrost i spadek cen spotowych złota. Handlarze złota tej wielkości są w stanie dostosowywać ceny złota w górę lub w dół na swoją korzyść.
Dynamika podaży i popytu wpływa na cenę spot złota. Przepływy dostaw obejmują produkcję kopalni, sprzedaż banków centralnych i złoto z recyklingu. Przepływy popytu obejmują przemysł, inwestycje, zakupy w banku centralnym i biżuterię. Podaż i popyt na złoto są szeroko rozproszone na całym świecie.
Kupowanie złota po cenie spot może być niemożliwe dla inwestora detalicznego. Odbiór dostawy na rynku kontraktów terminowych jest niezwykle rzadki. Ogromna dźwignia stosowana jest na rynku kontraktów futures. Odebranie dostawy jednego złotego kontraktu futures wymagałoby od inwestora przyjęcia dostawy 100 uncji złota troy - równowartość 6,9 funta (3,1 kg) - co jest standardową wielkością jednego kontraktu futures.
Cena spot złota jest głównie wykorzystywana do inwestowania i spekulacji na towarowych kontraktach futures. Umowy te można zamknąć w dowolnym momencie przed wygaśnięciem, co skutkuje zyskiem lub stratą. Jeśli dostawa zostanie podjęta, zwykle ma ona formę certyfikatu własności. Fizyczne złoto zwykle pozostaje w bezpiecznym skarbcu.