Co to jest stopa referencyjna?
Stawka referencyjna jest, jak się wydaje, stopą procentową, która służy jako punkt odniesienia do oceny innych stóp procentowych. Stopa referencyjna reprezentuje najniższą stopę procentową i waha się w odpowiedzi na szeroki zakres presji. Wiele osób stosuje stopę procentową ustaloną przez banki centralne jako stopę referencyjną, przy czym wszystkie inne stopy procentowe są powiązane z tym poziomem referencyjnym.
W przypadku stopy procentowej ustalanej przez banki centralne, stopa jest ustalana przez urzędników państwowych, którzy okresowo spotykają się, aby w razie potrzeby skorygować stopę. Rząd chce utrzymać stopę na tyle niskim poziomie, aby wspierać wzrost akcji kredytowej i finansowej, ale nie na tyle niskim, by nie było możliwości zysku. Banki centralne faktycznie ustalają kilka stóp procentowych; stopą najbardziej oprocentowaną jest stopa oprocentowania pożyczek jednodniowych.
Rządowe papiery wartościowe wykorzystują referencyjną stopę procentową do ustalenia stopy zwrotu. Stopa zwrotu z takich papierów wartościowych jest niska, ale są one również obarczone niskim ryzykiem, ponieważ są wspierane przez rząd. Stopy procentowe dla innych rodzajów papierów wartościowych są wyższe, potencjalnie generując więcej zwrotów, chociaż są one również związane z większym ryzykiem. Po ustaleniu stóp procentowych ludzie biorą pod uwagę referencyjną stopę procentową, ponieważ potencjalni nabywcy papierów wartościowych nie będą kupować produktów o niskim oprocentowaniu.
Stawki porównawcze są również stosowane przez banki i innych pożyczkodawców do ustalania stóp procentowych dla ich produktów finansowych, takich jak karty kredytowe, kredyty mieszkaniowe i kredyty samochodowe. Historycznie banki stosowały referencyjną stopę procentową w celu ustalenia podstawowej stopy procentowej, najniższego oferowanego przez nich oprocentowania, a odsetki były oferowane w kategoriach podstawowej stopy procentowej powiększonej o dodatkowy procent. W przypadku kredytobiorców niskiego ryzyka pożyczka według najlepszej stopy procentowej może być możliwa do uzyskania, natomiast kredytobiorcy wysokiego ryzyka musieliby przyjąć wyższą stopę procentową. Dzisiaj stawka podstawowa i stopa referencyjna mogą się różnić.
Nawet dla osób, które nie planują inwestowania ani zaciągania pożyczki, korzystne może być zwrócenie uwagi na stopę referencyjną i jej wahania. Większość gazet ogłasza zmiany stawki, podobnie jak programy informacyjne. Zmiany stawki mogą być sygnałem ostrzegawczym, że rząd jest zaniepokojony przepływem funduszy; na przykład, jeśli stopa zostanie radykalnie obniżona, oznacza to, że urzędnicy obawiają się zamrożenia kredytu. Jeśli stopa zostanie podniesiona, może to oznaczać, że gospodarka jest w dobrej kondycji, więc rząd nie ma obaw o zachęcanie do udzielania kredytów.