O que é uma taxa de referência?

Uma taxa de referência é, ao que parece, uma taxa de juros que serve como referência pela qual outras taxas de juros são avaliadas. A taxa de referência representa a menor taxa de juros e flutua em resposta a uma ampla variedade de pressões. Muitas pessoas usam a taxa de juros definida pelos bancos centrais como uma taxa de referência, com todas as outras taxas de juros atreladas a essa referência.

No caso da taxa de juros definida pelos bancos centrais, a taxa é definida por funcionários do governo que se reúnem periodicamente para ajustar a taxa, se necessário. O governo quer manter a taxa baixa o suficiente para promover empréstimos e crescimento financeiro, mas não tão baixa que não haja oportunidade de lucro. Os bancos centrais realmente estabeleceram várias taxas de juros; a taxa da maioria dos juros é a taxa dos empréstimos overnight.

Títulos do governo usam a taxa de juros de referência para determinar sua taxa de retorno. A taxa de retorno desses títulos é baixa, mas eles também são de baixo risco, porque são apoiados pelo governo. As taxas de juros para outros tipos de títulos são mais altas, potencialmente gerando mais retornos, embora também estejam associadas a mais riscos. Quando as taxas de juros são definidas, as pessoas consideram a taxa de juros de referência, pois os potenciais compradores de valores mobiliários não compram produtos com juros baixos.

As taxas de referência também são usadas pelos bancos e outros credores para determinar as taxas de juros de seus produtos financeiros, como cartões de crédito, empréstimos à habitação e empréstimos para carros. Historicamente, os bancos usavam a taxa de juros de referência para determinar a taxa básica de juros, o menor interesse que eles ofereciam, e os juros eram oferecidos em termos da taxa básica de juros mais uma porcentagem adicional. Para os tomadores de baixo risco, um empréstimo à taxa básica de juros pode ser obtido, enquanto os tomadores de alto risco teriam que ter uma taxa mais alta. Hoje, a taxa básica de juros e a taxa de referência podem diferir.

Mesmo para pessoas que não estão planejando investir ou tomar um empréstimo, pode ser benéfico prestar atenção à taxa de referência e suas flutuações. A maioria dos jornais anuncia mudanças na taxa, assim como as transmissões de notícias. Mudanças na taxa podem ser sinais de alerta de que o governo está preocupado com o fluxo de fundos; se a taxa for dramaticamente reduzida, por exemplo, isso indica que as autoridades estão preocupadas com o congelamento do crédito. Se a taxa for aumentada, isso pode indicar que uma economia está em boas condições, portanto o governo não se preocupa em incentivar empréstimos.