Vad är en riktmärke?
En referensränta är, som det låter, en ränta som fungerar som ett riktmärke med vilket andra räntor bedöms. Referensräntan representerar den lägsta räntan och den fluktuerar som svar på ett stort antal tryck. Många använder den ränta som fastställts av centralbankerna som en referensränta, där alla andra räntor är kopplade till detta riktmärke.
När det gäller den räntesats som fastställs av centralbanker, fastställs räntan av statliga tjänstemän som regelbundet sammanträder för att justera räntan, vid behov. Regeringen vill hålla räntan tillräckligt låg för att främja utlåning och finansiell tillväxt, men inte så låg att det inte finns någon möjlighet till vinst. Centralbanker fastställer faktiskt flera räntor; räntan är mest ränta för utlåning över natt.
Statliga värdepapper använder referensräntan för att bestämma avkastningen. Avkastningen på sådana värdepapper är låg, men de är också lågrisk, eftersom de stöds av regeringen. Räntesatserna för andra typer av värdepapper är högre, vilket kan ge mer avkastning även om de också är förknippade med fler risker. När räntorna ställs in betraktar människor riktmärken, eftersom potentiella köpare av värdepapper inte kommer att köpa produkter som ger låg ränta.
Benchmarkräntor används också av banker och andra långivare för att bestämma räntor för deras finansiella produkter, såsom kreditkort, bostadslån och billån. Historiskt använde banker referensräntan för att bestämma primärräntan, den lägsta ränta som de erbjöd, och räntor erbjöds i form av primärräntan plus en ytterligare procentsats. För låntagare med låg risk kan ett lån till primärränta erhållas, medan låntagare med hög risk skulle behöva ta en högre ränta. Idag kan räntan och referensräntan skilja sig åt.
Även för personer som inte planerar att investera eller ta ett lån kan det vara fördelaktigt att vara uppmärksam på referensräntan och dess svängningar. De flesta tidningar meddelar förändringar i räntan, liksom nyhetssändningar. Förändringar i räntan kan vara varningstecken för att regeringen är orolig för flödet av medel; om räntan till exempel reduceras dramatiskt, indikerar det att tjänstemän är oroliga för en kreditfrysning. Om räntan höjs kan det indikera att en ekonomi är i gott skick, så regeringen har inga bekymmer för att stimulera utlåningen.