Che cos'è un tasso di riferimento?

Un tasso di riferimento è, come sembra, un tasso di interesse che funge da punto di riferimento in base al quale vengono valutati altri tassi di interesse. Il tasso di riferimento rappresenta il tasso di interesse più basso e fluttua in risposta a un'ampia varietà di pressioni. Molte persone usano il tasso di interesse fissato dalle banche centrali come tasso di riferimento, con tutti gli altri tassi di interesse ancorati a questo parametro.

Nel caso del tasso di interesse fissato dalle banche centrali, il tasso è fissato da funzionari pubblici che si incontrano periodicamente per adeguare il tasso, se necessario. Il governo vuole mantenere il tasso abbastanza basso per promuovere prestiti e crescita finanziaria, ma non così basso da non avere opportunità di profitto. Le banche centrali hanno effettivamente fissato diversi tassi di interesse; il tasso di maggior interesse è il tasso per i prestiti overnight.

I titoli di stato utilizzano il tasso di interesse di riferimento per determinare il loro tasso di rendimento. Il tasso di rendimento di tali titoli è basso, ma sono anche a basso rischio, perché supportati dal governo. I tassi di interesse per altri tipi di titoli sono più elevati, generando potenzialmente più rendimenti sebbene siano anche associati a più rischi. Quando vengono stabiliti i tassi di interesse, le persone considerano il tasso di interesse di riferimento, in quanto i potenziali acquirenti di titoli non compreranno prodotti con un basso interesse.

I tassi di riferimento sono anche utilizzati da banche e altri istituti di credito per determinare i tassi di interesse per i loro prodotti finanziari, come carte di credito, prestiti per la casa e prestiti auto. Storicamente, le banche hanno utilizzato il tasso di interesse di riferimento per determinare il tasso primo, l'interesse più basso offerto e l'interesse è stato offerto in termini di tasso primo più una percentuale aggiuntiva. Per i mutuatari a basso rischio, potrebbe essere possibile ottenere un prestito a tasso primario, mentre i mutuatari ad alto rischio avrebbero dovuto prendere un tasso più elevato. Oggi, il tasso primario e il tasso di riferimento possono differire.

Anche per le persone che non intendono investire o sottoscrivere un prestito, può essere utile prestare attenzione al tasso di riferimento e alle sue fluttuazioni. La maggior parte dei giornali annuncia cambiamenti nella tariffa, così come le trasmissioni di notizie. Le variazioni del tasso possono essere segnali di allarme che il governo è preoccupato per il flusso di fondi; se il tasso viene drasticamente ridotto, ad esempio, indica che i funzionari sono preoccupati per un congelamento del credito. Se il tasso viene aumentato, può indicare che un'economia è in buone condizioni, quindi il governo non si preoccupa di incentivare i prestiti.