Co to jest pozycja gotówkowa?
Pozycja gotówkowa oznacza ilość faktycznej gotówki, jaką dana korporacja, bank lub inny podmiot posiada w danym momencie. Zasadniczo obejmuje rzeczywiste środki pieniężne lub rachunki przechowywane przez firmę. Może również obejmować inne aktywa, które można łatwo zamienić na gotówkę, zwane aktywami płynnymi, takie jak obligacje krótkoterminowe lub certyfikaty depozytowe. Nie obejmuje aktywów o niskim stopniu płynności, takich jak produkty, nieruchomości, maszyny lub inne przedmioty, których nie można szybko i łatwo zamienić na gotówkę.
Chociaż technicznie osoby fizyczne mogą mieć pozycję gotówkową równą kwocie ich płynnych inwestycji, termin ten jest najczęściej używany w kontekście biznesowym. Na przykład firma wymienia swoją pozycję gotówkową w swoim bilansie i zgłasza tę pozycję gotówkową inwestorom, pożyczkodawcom lub innym zainteresowanym stronom. Bank musi mieć również pozycję gotówkową.
Zasadniczo banki muszą mieć ustaloną minimalną ilość gotówki dostępną na podstawie kwoty środków, które ludzie zdeponowali w banku. Na przykład, jeśli otworzy się zupełnie nowy bank, a każde 100 osób zdeponuje 10 USD (USD), wymagana pozycja gotówkowa banku będzie oparta na zdeponowanych środkach w wysokości 1000 USD. Bank byłby zatem zobowiązany do posiadania co najmniej 1 000 USD w gotówce, aby miał pieniądze na wypłatę każdej z tych osób, gdyby wszyscy przyszli, aby wziąć swoje pieniądze w tym samym czasie.
Natomiast w przypadku korporacji ustalenie, ile gotówki może być trudne. Zasadniczo firma nie chce mieć za mało gotówki. Gotówka jest potrzebna do sfinansowania rozwoju firmy oraz do zakupu materiałów eksploatacyjnych i usług niezbędnych do prowadzenia działalności. Gotówka może być również oznaką wypłacalności i stabilności finansowej w firmie. Środki pieniężne generują jednak stosunkowo niski zwrot z inwestycji w porównaniu z innymi mniej płynnymi inwestycjami, a zatem posiadanie zbyt dużej ilości gotówki w kasie może być wadą firmy.
Inwestorzy mogą spojrzeć na pozycje gotówkowe różnych firm przy podejmowaniu decyzji, czy inwestować, czy nie. Jeśli firma nie ma odpowiedniej kwoty w gotówce, może się to wydawać kiepską inwestycją. Osiągnięcie właściwej równowagi jest zatem niezbędne dla spółki publicznej, która chce przyciągnąć inwestorów.