O que é uma posição de caixa?

Uma posição de caixa refere-se à quantidade de caixa real que uma determinada corporação, banco ou outra entidade possui em um momento específico. Geralmente, inclui dinheiro ou contas reais mantidas pela empresa. Também pode incluir outros ativos que são facilmente transformados em dinheiro, chamados de ativos líquidos, como títulos de curto prazo ou certificados de depósitos. Não inclui ativos com baixo grau de liquidez, como produtos, imóveis, máquinas ou outros itens que não podem ser rápida e facilmente transformados em dinheiro vivo.

Embora tecnicamente os indivíduos possam ter uma posição de caixa igual à quantia de seus investimentos líquidos, o termo é mais frequentemente usado no contexto de negócios. Uma empresa, por exemplo, lista sua posição de caixa em seu balanço e relata essa posição a investidores, credores ou outras partes interessadas. Um banco também deve ter uma posição de caixa.

Geralmente, os bancos são obrigados a ter uma quantidade mínima definida de dinheiro disponível, com base na quantidade de fundos que as pessoas depositaram no banco. Por exemplo, se um banco totalmente novo fosse aberto e 100 indivíduos depositassem US $ 10 dólares (USD), a posição de caixa exigida pelo banco seria baseada nos US $ 1.000 em fundos depositados. Portanto, o banco teria que ter pelo menos US $ 1.000 em dinheiro para que ele tivesse dinheiro para pagar a cada uma dessas pessoas se todas viessem sacar seu dinheiro ao mesmo tempo.

Para as empresas, por outro lado, determinar quanto dinheiro pode ser complicado. Geralmente, uma empresa não deseja ter muito pouco dinheiro disponível. É necessário dinheiro para financiar o crescimento dos negócios e fazer compras de suprimentos e serviços necessários para administrar os negócios. O dinheiro também pode ser um sinal de solvência e estabilidade financeira dentro da empresa. O caixa, no entanto, gera um retorno relativamente baixo do investimento em comparação com outros investimentos menos líquidos e, portanto, ter muito dinheiro disponível pode ser uma desvantagem para a empresa.

Os investidores podem observar as posições de caixa de diferentes empresas ao determinar se investem ou não. Se a empresa não possui o que é considerado uma quantia apropriada em dinheiro, pode parecer um investimento ruim. Conseguir o equilíbrio adequado é, portanto, essencial para uma empresa pública que procura atrair investidores.