Qu'est-ce qu'une position de trésorerie?
Une position de trésorerie correspond au montant des liquidités réelles d’une société, d’une banque ou d’une autre entité, qu’elle a en sa possession à un moment donné. En règle générale, cela inclut les espèces ou les factures détenues par la société. Il peut également inclure d'autres actifs facilement convertibles en liquidités, appelés actifs liquides, tels que des obligations à court terme ou des certificats de dépôt. Cela n'inclut pas les actifs à faible liquidité, tels que les produits, les biens immobiliers, les machines ou d'autres éléments qui ne peuvent pas être rapidement et facilement convertis en espèces.
Bien que, techniquement, les individus puissent disposer d’une trésorerie égale au montant de leurs placements liquides, le terme est le plus souvent utilisé dans un contexte commercial. Une entreprise, par exemple, inscrit sa trésorerie dans son bilan et la communique à des investisseurs, des prêteurs ou d’autres parties intéressées. Une banque doit également avoir une position de caisse.
En règle générale, les banques sont tenues de disposer d’un montant minimum d’espèces disponible en fonction du montant des fonds que les clients ont déposés à la banque. Par exemple, si une nouvelle banque ouvrait et que 100 personnes déposaient chacune 10 dollars US (USD), la position de trésorerie requise de la banque serait basée sur les 1 000 USD de fonds déposés. La banque serait donc tenue d’avoir au moins 1 000 USD en espèces pour pouvoir payer chacune de ces personnes si elles venaient toutes retirer leur argent au même moment.
Pour les entreprises, en revanche, déterminer le montant des liquidités disponibles peut être délicat. En règle générale, une entreprise ne veut pas avoir trop peu d'argent disponible. Des liquidités sont nécessaires pour financer la croissance de l’entreprise et acheter les fournitures et les services nécessaires à son exploitation. Les liquidités peuvent également être un signe de solvabilité et de stabilité financières au sein de l'entreprise. Cependant, les liquidités génèrent un retour sur investissement relativement faible par rapport à d'autres investissements moins liquides. Par conséquent, disposer de trop de liquidités peut être un inconvénient pour l'entreprise.
Les investisseurs peuvent examiner les positions de trésorerie de différentes sociétés pour déterminer s’il faut investir ou non. Si la société ne dispose pas de ce qui est considéré comme un montant approprié en espèces, cela peut sembler être un mauvais investissement. Parvenir à un juste équilibre est donc essentiel pour une société ouverte cherchant à attirer des investisseurs.