Co to jest indeks obligacji korporacyjnych?
Indeks obligacji korporacyjnych to miara zwrotu z kolekcji obligacji korporacyjnych, które są dłużnymi papierami wartościowymi lub umowami o dłużne oprocentowanie emitowanymi przez spółki. Indeks obligacji korporacyjnych pokazuje, w jaki sposób różne obligacje zapewniają zwroty zbiorowe. Menedżerowie finansowi wykorzystują indeks obligacji jako „punkt odniesienia” do porównywania zwrotów w danym okresie czasu, aby zobaczyć, jak ich wysiłki zestawiają się ze średnimi. Informacje te są również wykorzystywane przez inwestorów do dokonywania zakupów w fundusze obligacji.
Obligacje korporacyjne uwzględnione w indeksie obligacji korporacyjnych są zwykle długami o dłuższych terminach zapadalności. Obligacje korporacyjne powinny zapadać w ciągu roku lub dłużej, jeżeli krótkoterminowe zadłużenie podlega innej klasyfikacji. Ci, którzy patrzą na indeks obligacji korporacyjnych, zobaczą uśrednione zwroty z długoterminowych korporacyjnych papierów dłużnych, w których obligacje oferują atrakcyjne możliwości inwestycyjne zgodnie z ich stopami procentowymi i prognozowanymi stopami zwrotu.
Rolą indeksu obligacji lub innego „indeksu bazowego” jest zapewnienie pomiaru tego, co mogłoby się stać z równomiernie rozłożonym ryzykiem obligacji. W przeciwieństwie do tych indeksów „funduszem indeksów obligacji” często zarządza aktywnie zarządzający funduszem, który podejmuje określone ryzyko i „dźwigni” fundusz w inny sposób. Na przykład, w przypadku gdy wskaźnik pasywny może być „ważony rynkiem” lub w inny sposób biernie dystrybuowany, aktywny fundusz indeksowy może przesunąć większą część inwestycji na określone „gorące” obligacje lub nawet zastosować dźwignię w celu uzyskania wskaźnika zwrotu 2: 1, zmieniając sposoby fundusze obligacji generują wartość.
Jednym z najbardziej znanych wskaźników obligacji korporacyjnych jest połączenie długu publicznego i korporacyjnego. Indeks funduszy rządowych / korporacyjnych Lehman Brothers dostarcza zarządzającym funduszami i innym podmiotom informacji na temat tego, jak zróżnicowane ryzyko obligacji wpływa na produkty obligacji. Inne wskaźniki obligacji korporacyjnych działają podobnie, informując inwestorów o względnych wynikach z obligacji.
Oprócz spojrzenia na indeks obligacji korporacyjnych, osoby zainteresowane inwestowaniem w fundusz obligacji korporacyjnych mogą przeglądać oceny poszczególnych obligacji korporacyjnych, emitowane przez różne agencje ratingowe. Zaangażowane strony mogą również sprawdzić stopy procentowe obligacji, aby dowiedzieć się więcej o ryzyku i związanych z tym korzyściach. Eksperci zwracają uwagę, że obligacje korporacyjne mają wyższe oprocentowanie w stosunku do obligacji rządowych, ponieważ często istnieje wyższe ryzyko niewypłacalności lub niespłacenia. Inwestorzy powinni pomyśleć o ryzyku niewykonania zobowiązania w przypadku emisji obligacji korporacyjnych.