社債インデックスとは？

社債インデックスは、社債の回収率の測定値です。社債は、企業が発行する債務証券または利付債務契約です。 社債インデックスは、さまざまな債券がどのように集団リターンを提供するかを示しています。 財務マネージャーは、債券インデックスを「ベンチマーク」として使用して、一定期間のリターンを比較し、平均に対する取り組みの積み重ねを確認します。 この情報は、投資家が債券ファンドに投資するためにも使用されます。

社債インデックスに含まれる社債は通常、満期がより長い負債です。 社債は1年以上で満期になるはずであり、短期債務は異なる分類に分類されます。 社債インデックスを見ている人は、長期社債の平均リターンを見ることができます。債券は金利と予想利回りに応じて魅力的な投資機会を提供します。

債券インデックスまたはその他の「基礎となるインデックス」の役割は、均等に分散された債券リスクに何が起こるかを測定することです。 これらのインデックスとは異なり、「債券インデックスファンド」は、特定のリスクを取り、ファンドを異なる方法で「レバレッジ」するファンドマネジャーによって積極的に管理されます。 たとえば、パッシブインデックスが「市場加重」またはその他の方法でパッシブに分配される場合、アクティブインデックスファンドは投資の多くを特定の「ホット」債券にシフトするか、2：1のリターン比率でレバレッジを行い、方法を変更します債券ファンドは価値を生み出します。

最も有名な社債インデックスの1つは、実際には政府債務と企業債務の混合です。 リーマンブラザーズ政府/企業ファンドインデックスは、ファンドマネージャーなどに、多様な債券リスクが債券商品に与える影響に関する情報を提供します。 他の社債インデックスも同様に機能し、投資家に相対的な債券のパフォーマンスを通知します。

社債インデックスに加えて、社債ファンドへの投資に関心がある人は、さまざまな格付け機関によって発行された特定の社債の格付けを見ることができます。 また、関係者は、債券の金利を調べて、関係するリスクと利益について詳しく知ることができます。 専門家は、多くの場合デフォルトまたは不払いのリスクがより高いため、社債は国債に比べて金利が高くなる傾向があると指摘します。 投資家は社債発行のデフォルトのリスクについて考える必要があります。