Co to jest indeks swapów ryzyka kredytowego?

Indeks swapów ryzyka kredytowego to rodzaj zabezpieczenia kredytowego, który umożliwia tworzenie i zarządzanie portfelem swapów ryzyka kredytowego w sposób nieco łatwiejszy niż próba zarządzania indywidualnymi swapami ryzyka kredytowego. To szczególne podejście inwestycyjne skutecznie tworzy kredytowy instrument pochodny, który inwestor może następnie wykorzystać jako ujednolicony koszyk papierów wartościowych, co nieco łatwiej zabezpieczyć przed kolektywną kwotą zmienności związaną z różnymi udziałami wchodzącymi w skład indeksu. Efektem końcowym jest to, że swap ryzyka kredytowego może być bardzo pomocny w minimalizowaniu ryzyka dla inwestora, a także pomoc w prognozowaniu wszelkich przesunięć lub zmian, które mogą wystąpić w związku z jakością kredytową dowolnej z swapów uwzględnionych w indeksie.

Jedną z głównych zalet indeksu swapów ryzyka kredytowego jest to, że umowa pomaga odizolować inwestora od ryzyka związanego z pobieraniem posiadanych swapów. Podejście to oznacza, że ​​możliwe jest przyjmowanie różnych rodzajów swapów kredytowych o różnym stopniu zmienności, wiedząc, że wszelkie możliwe straty z jedną lub dwiema swapami zostaną zrekompensowane zwrotami zrealizowanymi na swapach, które dają mniejszą szansę na niewykonanie zobowiązania. Ten rodzaj kredytowych instrumentów pochodnych sprawia, że ​​indeks swapów ryzyka kredytowego jest idealny dla każdego, kto chce inwestować w obligacje i inne rodzaje podobnych aktywów, ale chce zabezpieczyć się przed potencjalnymi stratami.

Kolejną zaletą indeksu swapów ryzyka kredytowego jest to, że koszt zarządzania aktywami zawartymi w indeksie może być niższy. Ponieważ aktywami można zarządzać jako jednym podmiotem, oznacza to niższe opłaty maklerskie lub pośrednika, jednocześnie umożliwiając inwestorowi obrót swapem w dowolnym momencie i zgodnie z potrzebami. W połączeniu z możliwością zarządzania ryzykiem niewykonania zobowiązania w celu uzyskania lepszych korzyści, wykorzystanie indeksu może być idealne dla inwestorów, którzy wolą kupować i utrzymywać, jednocześnie zachowując możliwość handlu, kiedy i czy prognozy wskazują, że byłoby to w najlepszym interesie inwestor.

Jak każda strategia inwestycyjna, indeks swapów ryzyka kredytowego nie może wyeliminować całego ryzyka. Dokładny poziom ryzyka będzie się różnić w zależności od zmienności związanej z każdą z swapów lub obligacji, które są obecnie częścią indeksu. Inwestorzy będą musieli ocenić udziały, korzystając z informacji uzyskanych za pośrednictwem rynku, ustalić, czy konkretny indeks swapów ryzyka kredytowego dobrze pasuje do ich planów finansowych i celów, a następnie wybrać indeks, który wydaje się najlepszą opcją.