Co je to Credit Default Swap Index?

Swap úvěrového selhání index je typ úvěrového cenného papíru, který umožňuje vytvářet a spravovat portfolio swapů úvěrového selhání takovým způsobem, který je o něco jednodušší než se pokoušet spravovat jednotlivé swapy úvěrového selhání. Tento konkrétní investiční přístup účinně vytváří úvěrového derivátu, že investor může pak využít jako jednotný koše cenných papírů, což je o něco jednodušší pro zajištění na kolektivní množství volatility, která se podílí na různých podniků, které jsou součástí indexu. Konečným výsledkem je, že swap úvěrového selhání může být velmi užitečné při minimalizaci rizika pro investora a také pomoc při projektování nějaké posuny nebo změny, které by mohly vzniknout při úvěrové kvality některého z swapů zahrnutých v indexu.

Jednou z hlavních výhod indexu swapů úvěrového selhání je to, že dohoda pomáhá izolovat investora od některých rizik, která jsou spojena s výběrem držených swapů. Tento přístup znamená, že je možné, aby se na různé typy úvěrových swapů s různým stupněm volatility, s vědomím, že případné ztráty s jedním nebo dvěma swapů budou kompenzovány výnosy realizované na základě swapů nesoucí nižší možnost ve výchozím nastavení. Tento typ dohody o úvěrových derivátech činí index swapů úvěrového selhání ideální pro každého, kdo chce investovat do dluhopisů a jiných typů podobných aktiv, ale chce se zajistit proti potenciálním ztrátám.

Další výhodou indexu swapu úvěrového selhání je, že náklady na správu aktiv zahrnutých do indexu mohou být nižší. Vzhledem k tomu, že aktiva mohou být spravována jako jeden celek, znamená to nižší poplatky za makléře nebo dealery, přičemž stále umožňuje investorovi možnost obchodovat se swapem kdykoli a podle potřeby. V kombinaci se schopností řídit riziko nesplácení lepší výhodu, využívající index může být ideální pro investory, kteří dávají přednost koupit a držet, zatímco ještě vyhrazení schopnost obchodu, kdy a jestli projekce naznačují, že by to bylo v nejlepším zájmu investor.

Stejně jako u každé investiční strategie nemůže index swapů úvěrového selhání eliminovat všechna související rizika. Přesná úroveň rizika se bude lišit v závislosti na volatilitě spojené s každým ze swapů nebo dluhopisů, které jsou v současné době součástí indexu. Investoři budou muset posoudit podniky, s použitím informací, které jsou získané na trhu, zjistit, zda určitá credit default swapy indexu zapadá do svých finančních plánů a cílů, pak zvolte index, který se zdá být tou nejlepší volbou.