Hvad er et kredit-standard swap-indeks?

Et credit default swap-indeks er en type kreditsikkerhed, der gør det muligt at oprette og administrere en portefølje af credit default-swaps på en måde, der er noget lettere end at forsøge at administrere individuelle credit default-swaps. Denne særlige investeringsmetode skaber effektivt et kreditderivat, som investoren derefter kan bruge som en samlet kurv af værdipapirer, hvilket gør det noget lettere at afdække på det kollektive volatilitetsbeløb, der er involveret i de forskellige beholdninger, der er en del af indekset. Slutresultatet er, at en credit default-swap kan være meget nyttig til at minimere risikoen for investoren og også hjælpe med at projicere eventuelle forskydninger eller ændringer, der kan forekomme med kreditkvaliteten for nogen af ​​de swaps, der er inkluderet i indekset.

En af de største fordele ved et credit default swap-indeks er, at arrangementet hjælper med at isolere investoren fra en del af den risiko, der er forbundet med indsamlingen af ​​afholdte swaps. Denne fremgangsmåde betyder, at det er muligt at påtage sig forskellige typer kredit swaps med varierende grad af volatilitet, vel vidende, at eventuelle tab med en eller to af swaps vil blive modregnet af de afkast, der realiseres på swaps med en lavere mulighed for standard. Denne type kreditderivatordning gør credit default swap-indekset ideelt for alle, der ønsker at investere i obligationer og andre typer lignende aktiver, men ønsker at afdække mod potentielle tab.

En anden fordel ved et credit default swap-indeks er, at omkostningerne til at styre de aktiver, der er inkluderet i indekset, kan være lavere. Da aktiverne kan styres som en enhed betyder det lavere mægler- eller forhandlergebyrer, mens investoren stadig giver mulighed for at handle swap når og som ønsket. Når det kombineres med evnen til at styre standardrisikoen til en bedre fordel, kan udnyttelse af indekset være ideelt for investorer, der foretrækker at købe og holde, mens de stadig forbeholder sig muligheden for at handle, når og hvis prognoser indikerer, at det ville være til fordel investoren.

Som enhver investeringsstrategi kan et credit default swap-indeks ikke eliminere alle de involverede risici. Det nøjagtige risikoniveau vil variere afhængigt af den volatilitet, der er forbundet med hver af de swaps eller obligationer, der i øjeblikket er en del af indekset. Investorer bliver nødt til at vurdere beholdningerne ved hjælp af oplysninger, der indhentes via markedet, afgøre, om et bestemt kreditmindeks-swap-indeks passer godt til deres økonomiske planer og mål, og vælg derefter det indeks, der ser ud til at være den bedste mulighed.