クレジットデフォルトスワップインデックスとは何ですか？

クレジットデフォルトスワップインデックスは、個々のクレジットデフォルトスワップを管理するよりもやや簡単な方法で、クレジットデフォルトスワップのポートフォリオを作成および管理できるクレジットセキュリティの一種です。 この特定の投資アプローチは、投資家が統合された証券バスケットとして利用できるクレジットデリバティブを効果的に作成し、インデックスの一部であるさまざまな持ち株に関連するボラティリティの総量をヘッジすることをいくらか容易にします。 最終結果として、クレジットデフォルトスワップは、投資家へのリスクを最小限に抑える上で非常に役立ち、インデックスに含まれるスワップの信用の質で発生する可能性のあるシフトまたは変更を予測するのにも役立ちます。

クレジットデフォルトスワップインデックスの主な利点の1つは、取り決めが、保有するスワップの収集に伴うリスクの一部から投資家を隔離するのに役立つことです。 このアプローチは、1つまたは2つのスワップで発生する可能性のある損失が、デフォルトの機会が少ないスワップで実現されるリターンによって相殺されることを認識して、さまざまなボラティリティの異なるタイプのクレジットスワップを引き受けることができることを意味します。 このタイプのクレジットデリバティブ契約により、クレジットデフォルトスワップインデックスは、債券などの類似の資産に投資したいが、潜在的な損失をヘッジしたい人にとって理想的なものになります。

クレジットデフォルトスワップインデックスのもう1つの利点は、インデックスに含まれる資産を管理するコストを低くできることです。 資産は単一のエンティティとして管理できるため、ブローカーまたはディーラーの手数料が低くなりますが、投資家はいつでも必要なときにスワップを取引できます。 デフォルトリスクをより有利に管理する機能と組み合わせると、インデックスを利用することは、購入と保有を好む投資家にとって理想的であり、同時に、予測がそれが最善の利益になると予測される場合に取引する能力を確保することができます投資家。

他の投資戦略と同様に、クレジットデフォルトスワップインデックスは、関連するすべてのリスクを排除することはできません。 リスクの正確なレベルは、現在インデックスの一部である各スワップまたは債券に関連するボラティリティに応じて異なります。 投資家は、市場を通じて入手した情報を使用して保有を評価し、特定のクレジットデフォルトスワップインデックスが財務計画と目標に適合するかどうかを判断し、最適なオプションと思われるインデックスを選択する必要があります。